許多人都以為第壹臺MP3是 Diamond在1999年發布的Rio 300，實際上，MP3隨身聽的發展，可以追溯到1997年3月。當時壹位三星的部門總經理Moon，在飛機上閱讀壹份文字、影像與MP3綜合的簡報。當 Moon閱讀完畢，要摘下耳機時，發現他座位旁邊的旅客正聽著MD。回到韓國後，他將這個想法提給當時有總裁尹鐘龍。可惜的是，當時三星正在進行組織重整，無暇兼顧Moon的發展提案。而且1997年第4季，亞洲金融風暴的企業裁員風，Moon也難以幸免於難，因此離開三星。但是，Moon卻把這個想法帶到另壹家韓國企業Saehan（世韓，1995年從三星分離出來），並在1998年推出第壹臺MP3播放器MPman F10。F10不僅啟動了MP3硬件的市場，也吸引韓國多家廠商跳進MP3播放器市場，至今，韓國在MP3硬件方面還占有相當重要的地位，有許多先進的產品都來自於韓國。據說，Rio 300的創始人之壹是從韓國的世韓公司挖過去的，而創新的Nomad壹代則根本就是OEM三星的YEPP系列的壹種。
1997年春的壹天，韓國三星公司某集團的總裁Moon先生。出差在美國回到漢城的飛機上，在他的筆記本電腦上看他的同事給他發出的壹分報告。這是壹份圖象、文字、音樂合成的簡報。Moon先生在看這分報告時，突然心血來潮想到，電腦上的音樂播發系統要是將其取下，獨立發展成壹個產品，這不是最好的音樂隨身聽嗎！可惜半年後，發生亞洲金融風暴。三星公司受到巨大的沖擊。統領壹萬多人的Moon先生被迫提早退休。
1998年MPMAN公司推出了世界上第壹臺F-10 MP3音樂播放器。Moon先生是MPMAN公司的總裁，原來他離開三星後，帶著他的沒有完成的心願在MPMAN公司實現了他願望。幾個月後韓國的其他公司也相續推出了不同類型的MP3產品。
MP3的第壹個市場就是在韓國本地。1999年的韓國已是全球INTERNET 寬頻技術發展最好的國家之壹。電腦和網絡的普及很快的帶動了這個新產品的發展，2000年韓國本地的市場已近30萬臺。第二個市場就是日本，憑著韓國和日本的長期貿易關系和技術合作關系，韓國的產品幾乎可以與日本的產品比美，產品很快且順利地進入了日本市場。SONY推出MP3產品已是2001年的事情了。