1報告目錄
壹、利潤分析
(壹)集團利潤增減分析
1.水平分析
2.結構分析
(2)各生產部門的利潤分析
1.生產總部(含QY分公司)利潤增減分析；
2.AY分行壹季度利潤增減分析:
二、收益分析
(1)銷售收入結構分析:
(2)銷售收入的銷售數量和銷售價格分析:
(三)賒銷銷售收入分析
三、成本分析
(壹)產品銷售成本分析
(二)各項費用完成情況分析
四。現金流量表分析
(壹)現金流量表變動分析
(二)現金流量分析
動詞 （verb的縮寫）相關財務指標分析
(壹)盈利能力分析
(二)短期償債能力分析
(三)長期償債能力分析
不及物動詞存在的問題及分析
(壹)銷售成本的增長率大於產品銷售收入的增長率
(二)借款增加，盈利能力降低，負債風險增加。
七。意見和改進措施
2關註
現代企業的競爭是管理的競爭。面對利潤空間的縮小，我們需要知道:成本高是客觀原因還是主觀原因造成的？材料利用率可以控制嗎？現金銷售收入可以多壹些嗎？賒銷的收益能更快收回嗎？在產銷兩旺的現狀下，企業資金能否良性循環？
3關鍵問題概述
由於人民幣銷售價格同比下降，銷售成本居高不下，毛利率下降，利潤總額同比減少50.5萬元；賒銷收入同比增加，不良和風險應收賬款占比上升；經營現金流量凈額不足以支付經營費用；負債、應付款和利息增加，貸款償還和利息壓力增大；但是銷售和生產還是比較正常的，資產負債率略高，也是正常的。目前短期償債能力較強。
2009年壹季度財務分析
壹、利潤分析:
(壹)集團利潤增減分析
1，利潤額變動水平分析
(1)凈利潤分析:
公司壹季度實現凈利潤1053600元，較上年同期減少551600元，降幅34%。凈利潤下降的原因:壹是實現利潤總額較上年同期減少50.5萬元；二是繳納的所得稅較去年同期增加4.65萬元，其中利潤總額減少是凈利潤下降的主要原因。
⑵利潤總額分析:利潤總額654.38+0.4048萬元，較上年同期減少50.5萬元，降幅26%。影響利潤總額的是營業利潤同比減少67.24萬元，補貼收入增加654.38+0.7萬元。
⑶營業利潤分析:營業利潤為65，438+0，236，5438+0.80萬元，較上年的65，438+0.9042萬元大幅下降35%。主要是產品銷售利潤和其他業務利潤大幅減少，分別減少46.53萬元和207，654.38+0萬元。
⑷產品銷售利潤分析:產品銷售利潤82.95萬元，較65，438+0，294，800元下降36%。影響產品銷售利潤的有利因素是銷售毛利同比增加16212萬元，增長率為27%；不利因素是三期成本為6864654.38+0萬元，同比增加208.65萬元，增長率為43.67%。期間費用增加是產品銷售利潤下降的主要原因。
由於今年第壹季度為淡季，銷售收入同比增長53%，銷售運費、工資、廣告、相應的貸款利息和匯兌損失也比上年大幅增加。銷售費用、管理費用和財務費用分別增加10831萬元、8.32萬元和921.9萬元，其中銷售費用和財務費用增加最快，分別增加98%和67%。
5.產品銷售毛利分析:壹季度銷售毛利769.36萬元，毛利較地區銷售額比上年增加1621200元，增長率為27%；銷售毛利同比增長的原因是收入和成本平衡的結果。產品銷售收入同比增加2600.2萬元，增長53%；產品銷售成本增加2438.07萬元，增長57%。
2.利潤增減的結構分析與評價。
從2009年壹季度各項財務成果的構成來看，產品銷售利潤占營業收入的比例為1.11%；較上年同期的2.66%下降1.55%；本期營業利潤占收入結構的65，438+0.65%，比上年的3，965，438+0%下降2.26%；利潤總額占比65，438+0.88%，比3.92%下降了2.04%。凈利潤1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。
從利潤構成來看，盈利能力較去年同期有所下降。各種財務業績結構下降的原因是:
①產品銷售利潤結構下降主要是三個時期產品銷售成本和費用結構上升造成的。目前，降低產品銷售成本，控制銷售費用、管理費用和財務費用的增長，是提高產品銷售利潤的根本途徑。
②營業利潤結構下降的原因除了受產品銷售利潤的影響外，其他業務利潤在結構中的比重同比下降。
③本期補貼收入使利潤總額結構增長0.25%，是利潤總額增長的有利因素，而營業外收入結構比重下降、營業外支出比重上升、所得稅稅率結構上升均對利潤總額結構增長帶來不利影響。
(2)各生產部門的利潤分析
1.生產總部(含QY分公司)壹季度利潤增減分析；
(1)本部門利潤總額12991萬元，同比減少48.94萬元，下降27.36%。利潤總額減少的主要原因是產品銷售利潤和其他業務利潤分別減少44.77萬元和20.89萬元，補貼收入增加65，438+07萬元，營業外收入同比減少2600元。
⑵我司產品銷售利潤72.58萬元，較去年同期的65，438+065，438+073，500元減少44.77萬元，減少386，5438+05%。減少的原因是壹季度銷售收入同比增長無法抵消銷售成本和期間費用的增長，導致產品銷售毛利空間收窄。其銷售收入增加231.268萬元，增長55.97%；銷售成本費用增加2357.44萬元，成本費用率上升58.72%。其中，產品銷售成本增加654.38+06034400元，增長70.52%；期間費用增加265，438+04.46萬元，476，5438+0%。
2.AY分行壹季度利潤增減分析:
(1)AY分公司利潤總額105600元，同比減少15600元，減少1291%。利潤總額減少的主要原因是產品銷售利潤同比減少654.38+0.75萬元，其他業務利潤同比增加0.654.38+0.9萬元。
(2)產品銷售利潤65，438+00.38萬元，較上年同期減少65，438+026，5438+03萬元，減少65，438+04.48%。減少的原因是由於主要原材料價格較上年同期上漲，產品銷售毛利未因業務量增加而增加。銷售收入同比增加287.52萬元，增長38.95%；銷售成本增加295.09萬元，增長42.23%；毛利較去年產品銷售額減少7.57萬元，減少率19%；期間費用265，438+0.53萬元，同比減少58，654.38+0.00萬元，費用率下降265，438+0.25%。
二、收益分析
(1)銷售收入結構分析:
壹季度，集團實現銷售收入7470.4萬元。與去年同期相比，NSB的出口和NSB和PEX材料的國內銷售收入均有不同程度的增長，分銷售區域:
65,438+0.出口貿易創匯602.8萬美元，同比增加258.8萬美元，增長42.9%，折合人民幣銷售收入4340萬，占年度計劃的31%。
2.國內銷售收入(含QY分公司)265，438+004.7萬元，占年度計劃的65，438+09.9%，同比增加649.7萬元，增長44.6%。
3.PEX物資的收入在3。AY分行65，438+00.257萬元，較上期7.38.20元增加287.5萬元，增長38.95%。
(2)銷售收入的銷售數量和銷售價格分析。
第壹季度，出口銷售、國內銷售和AY分支機構占集團銷售收入的58.1%。28.2%;13.7%。其中該部門的出口業務量最大，對總銷售額和總成本的影響也最大。
1.壹季度由於銷量增加，銷售收入(人民幣)較去年同期增加23126700元(含QY分公司)，增幅55.97%；
2.雖然3月份上調了部分出口產品價格，但匯率從7.8元/1下降到7.2元/1。由於匯率損失，壹季度銷售價格(人民幣)仍低於去年同期，銷售收入因降價減少302.38萬元。
3.由於壹季度出口銷售業務擴大，我總部銷售收入同比增加65，438+0，836，5438+0，830元。
(三)賒銷銷售收入分析
2009年壹季度應收賬款期末余額3768.7萬元；較上期3，337萬元增加4，365，438+0.7萬元，應收賬款增加65，438+02.9%。其中253.7萬元(7.66%)應收賬款賬齡超過三年，3058.3萬元(92.34%)應收賬款賬齡為1-2年。這說明賒銷應收賬款在銷售收入中的比重越來越大，值得註意的是:
(1)各代表處賒銷收入28665438+20萬元，占總交付量的70.55%；超出可用資金限額644.44萬元；
(2)代理商、辦事處賒銷收入20113500元，不良和風險賒銷金額872.53萬元，占其賒銷收入的43%。(壞賬占28%，風險應收款占16%)
三、成本分析
(壹)產品銷售成本分析
1.分析所有銷售成本的完成情況
集團全部產品銷售成本為670，654.38+0.90萬元，比去年同期的24，380.07萬元增長57%。其中包括:
(1)出口產品銷售成本3877.22萬元，占總成本的57.9%，同比增加1603.44萬元，增幅為71%，遠高於全部產品銷售成本的整體增長水平(14% = 71%-57%)；
(2)本部門國內產品銷售成本1830.05萬元，占總成本的27.3%，比上年增加539.54萬元，增長42%；說明國產產品銷售成本增速低於全部產品(15% = 42%-57%)。
(3)AY分公司產品銷售成本993，865.438+0萬元，同比增加698.72萬元，增加295.08萬元，增幅42.23%，占總成本的65，438+04.8%；其銷售成本占收入結構的96.89%，比上年增長0.22%。
2.產品銷售成本對各銷售區域總成本的影響:
①出口產品銷售成本對總成本的影響為66%。
(2)國內產品成本對總成本的影響為22%。
②AY分公司銷售產品成本對總成本的影響為12%。
壹季度受成本增長影響，出口產品毛利率同比下降2%，是毛利率下降的主要原因。國產產品銷售收入同比增長1%，但成本並未同比例增長。
3.單位產品材料利用率同比下降對成本的影響。
⑴0.5FC利用率僅為成本的78.62%，同比成本增加了654.38+0.64萬元。原因是PEX 70米不合格，阿拉伯藍KQ不好，導致145.5870標準張力降級。
⑵0.40FC板利用率為83.78%，成本增加654.38+20萬元。主要原因是XX不好，斷電失電。
⑶⑶0.30 fc利用率為92.28%，比上年的94.21%下降約2個百分點，成本增加6.2萬元。主要是XXXXXXXXXX測試調整。
(4)⑷0.50 fc成本比計劃成本高4.5萬元，因為2月份PEX材料220米不合格，3月份降級471.468 bzb。
(二)各項費用完成情況分析
三期費用* * *合計686.4萬元，總費用水平9.19%，比去年同期的9.81%下降0.62%；其中，銷售費用和財務費用的增加是費用總額增加的主要原因。
(1)銷售費用分析
銷售費用265，438+0.85萬元，占總費用的32%；比上年增加65，438+00.83萬元。銷售費用變動原因:壹是運費、工資等項目大幅增加，分別比去年同期增加696，5438+0，000元、265，438+0，500元和203，000元，增幅分別為270.56%、65，438+065，438+00.75%和66.56%。隨著公司銷量的增加，其收入提成、運輸費、包裝費相應增加，而廣告會議費、應酬費、差旅費等費用也有壹定程度的增加，但辦公費用較上年有所下降。
⑵管理成本分析
管理費用239.3萬元，占總費用的35%；比上年增加8.3萬元，增長4%。管理費用變動的原因是薪酬增加1910000元，增幅34.09%。水電氣費增加7.9萬元，增長62.98%，其他項目增加8.7萬元，同比增長48.98%。辦公費等項目同比減少:無形資產攤銷費用較上年同期減少465，438+0%；差旅費和修理費雙雙下降72%；辦公費用下降36%；稅收下降了27%；社交招待費下降16%。其中無形資產攤銷減少654.38+0.26萬元，與上年攤銷年限不壹致。
(3)財務成本分析
壹季度財務費用228.6萬元，增加92萬元，增幅67.35%。其中，手續費支出增加365，438+0萬元，增長40.79%；利息支出654.38+0.527萬元，比上年增加556.5438+0萬元，增長55%；匯兌損失65.2萬元，較36.5438萬元增加33.82萬元，增幅108%；其中，利息費用和匯兌損失費用的增加是財務費用總額同比增加的主要原因。
四。現金流量表分析
(1)現金流量表的增減分析:
1.經營活動產生的現金流量凈額為11.41萬元，增加597.08萬元，增幅為102%。
2.投資活動產生的現金流量凈額為-3，046，5438+0，000元，較上年減少-65，438+0，759，200元，支出凈額增加65，438+0，286，5438+0，000元；
3.籌資活動產生的現金流量凈額為-65，438+0，573，800元，比上年現金支出凈額6，265，438+0.60萬元增加7，789.8；
4.現金及現金等價物凈增加-450.08萬元，凈支出較上年-853.24萬元減少403，654.38+0.60萬元，現金及現金等價物凈增加47%。
經營活動產生的現金流量凈額只有65，438+065，438+0.465，438+0萬元，說明不足以支付經營活動的存貨支出，而投資活動沒有回報。融資活動產生的負現金流表明貸款正在償還。整個現金流為負，說明公司現金流不樂觀。
(二)現金流量數據分析
1.經營活動產生的現金流量凈額表明經營活動產生的現金收入不能抵消相關費用。
2.現金購銷率為92%，接近90%的商品銷售成本率。這個比例說明產銷運行正常，沒有庫存積壓。
3.銷售收入回報率為965，438+0%，說明賒銷產品的資金比例過高，該比例不應低於95%。如果低於90%，說明賒賬應收賬款現金回收風險過高。
動詞 （verb的縮寫）相關財務指標分析
(壹)盈利能力分析
長期資產收益率2.1%，較上年同期下降20.3%。總資產回報率為0.6%，下降55.5%；毛利率為10.3%；由17.4%；銷售凈利率1.4%；下降57.2%；成本利潤率為1.1%，下降72%；說明銷售收入翻了壹倍，但是盈利能力下降了。
(二)短期償債能力分析
流動比率為143.9%，較去年同期增長29.3%；速動比率為105.2%，增加79.1%；說明由於本期貸款額增加，用於流動資金的資金同比增長較快，企業短期償債能力很強；現金比例為42.1%，超過外管局比例20%。說明償還短期債務是安全的，但同時也說明資本結構不盡合理，營運資金沒有充分用於生產經營。
(3)長期償債能力分析:與上年同期相比，資產負債率為53%，上升7.4%，仍在安全範圍內；產權比例是365，438+0.65，438+0%，壹般50%比較好。這個比例太低，說明金融結構不盡合理，貸款資金沒有得到有效利用。利息保障倍數為192%，下降35.1%；說明由於利潤減少，利息支出增加，長期償債能力較上年同期下降。
不及物動詞存在的問題及分析
(1)與上年相比，產品銷售成本的增長率大於產品銷售收入的增長率。具體來說，成本增長率大於收入增長率；毛利和毛利率下降；壹季度，集團公司出口產品銷售收入同比增長34.15%，而其成本同比增長37.438+0%。AY分公司收入增長5.9%，成本增長12.1%；只是國內產品銷售呈現良好發展態勢，收入增長大於成本增長。
(B)債務增加，盈利能力下降，債務風險增加。
1.對外負債總額壹年增長26.6%，其中以其他應收款和應付款形式占用的對外資金大幅增加。其應收賬款嚴重高於應付賬款1.9倍，所有應收賬款也高於所有應付賬款1.4倍，說明其對外融資獲得的資金(短期借款、應付票據、應付賬款和其他應付賬款)完全被外部資金(應收賬款和其他應收賬款)占用。
2.賒銷收入占總收入比重較大，造成營運資金短缺，嚴重影響凈現金流。3月末應收賬款余額2297.4萬元，其中:代表處和開發部的壞賬或風險應收賬款872.53萬元，占其全部賒銷收入的43%；代理商和辦事處的信貸收入占總投放的70%。銷售回收的現金流較小，不足以支付經營現金支出，增加了財務利息支出負擔。
3.由於外匯比例等宏觀經濟環境的變化和市場供求的不確定性，公司產品的利潤空間正在縮小。同時，由於負債的增加，債務風險也在增加，當前償債能力下降，容易出現財務危機。
七。意見和改進措施
(壹)成本利潤率低是目前制約公司盈利的瓶頸。建議在拓展銷售業務的同時，狠抓產品成本和節能降耗，分析產品原材料利用率增減的原因，從管理和生產中獲利。
(2)賒銷的應收賬款比例過大。為有效控制財務風險，建議在加大應收賬款催收力度的同時，適度控制應收賬款的比例。應特別註意發生壞賬或風險債務的銷售地區的賒銷收入。
(3)謹防匯率波動、銀行貸款政策等外部不利影響引發的金融風險。要合理使用資金，時刻關註現金流，降低財務風險。