通過電視進行網絡觀看、網上升級、網絡遊戲甚至網上下載等功能，都是互聯網電視主打的賣點，有些彩電廠家以至於打出了“告別舊電視時代”的口號，意在表明互聯網電視與以往電視的與眾不同。市場研究公司Forrester首席分析師詹姆斯·邁克奎維則表示：“互聯網電視時代來臨，這是近二十年來比CRT向平板轉移還要大的壹次變革。”
7大功能
1、在線觀看
互聯網電視不僅是“看電視”，收看傳統的電視臺節目；還可以是“看網絡”，收看網絡的視頻節目。“在線觀看”功能，可以進入到網絡影片庫當中，內容包括了各類熱門影視劇，還涵蓋了部分當前熱播的電視節目，海量的豐富內容可以滿足各類用戶的觀看需求，並且“在線觀看”功能還能夠快速瀏覽。
2、在線升級
在網絡時代，電腦和手機能夠下載軟件進行功能升級司空見慣。互聯網電視也可以實現自動升級，如果出現有新的軟件版本，電視機屏幕會提示“已有新軟件，是否升級”，點擊確認“升級”之後，屏幕出現“正在驗證升級文件，請稍候……”，等待了十幾秒鐘後，系統提示升級完畢。這跟電腦、手機的升級如出壹轍。升級之後的互聯網電視，無論在菜單還是操作界面上都變得更為漂亮。
3、影視下載
很多互聯網電視，都有影客引擎，可以下載高清影視大片，可以從最新的強檔節目到之前的經典老片。電視與互聯網結合起來之後，仿佛進入了壹座互聯網電影博物館壹樣。
5、在線卡拉OK
電視機當中的卡拉OK功能已經不算什麽新鮮事，二十年前就在電視機功能中出現了。所不同的是，互聯網電視當中的“在線卡拉OK”，則可以通過網絡的連接，實現流行音樂的同步，可以不斷更新流行音樂，實時跟蹤流行歌曲的變化，海量歌曲庫不斷添加，讓用戶欣賞到最新流行歌曲，把客廳變成全家的“練歌房”。
4、遠程教育
通過網絡的連接，互聯網電視還是壹個遠程教育的視頻儀器，尤其是有關幼兒教育、家庭生活等內容的教育信息相當多，方便家庭進行育兒、生活常識、烹飪等等。遠程教育功能的“幼兒教育”板塊，以在線視頻的方式，針對不同年齡階段的兒童，按照“科學”，“藝術”，“數學”不同的內容進行分類，後期還會加入“家庭百科”等素材，實現覆蓋家庭每個成員的更多教育內容。
6、信息資訊
壹些互聯網電視已開通了“天氣早知道”，“股市信息”等功能，與特定的網絡合作。不久的將來，還會增加“新聞快報”等新的信息資訊類別。錯過了傳統電視節目中的相關信息也不怕，到信息資訊當中檢索就能得到所需。
7、遊戲娛樂
互聯網電視還可以與外置的跑步機、動感單車、外置信號傳感器等工具結合，結合電視畫面進行遊戲，例如體感健身單車，可以與外置的單車鍛煉機結合起來，足不出戶就可以做有氧運動，電視畫面提示單車行進時的道路、速度、行車感等，遊戲體驗更逼真；又如網球之星、區委釣魚、乒乓球、平衡球等遊戲，可以通過外置遊戲手柄，通過重力加速感應、2.4GHz無線傳輸，與電視對打娛樂，樂在其中。
7大不足
互聯網電視雖然發展很迅速，但畢竟是近壹兩年來問世不久的“新生兒”，目前仍然還有很多不成熟之處。歸結起來，尚有七大不足需要加以改進。
1、在線節目少得可憐。大多數互聯網電視都必須與網絡合作商進行合作，像TCL與迅雷進行合作。但由於版權等諸多問題，很多在線節目無法也不可能全部通過互聯網電視播放。
2、節目更新緩慢。也壹樣是由於網絡合作商等問題，節目更新相對緩慢壹些。
3、壹些影片只能用小畫面觀看，無法全屏。由於節目源的問題，個別互聯網電視機可能存在著只能用小畫面觀看的弊端。網易上就有網友抱怨說，購買了創維42英寸互聯網電視，實際顯示的畫面估計也就25英寸左右。
4、“在線觀看”功能，不支持快進和快退功能。這就無法像看碟片壹樣隨心所欲地看了。
5、下載功能速度比較慢。采用2M的家庭款寬帶，壹般壹部片子電腦下載200KB/S，而電視下載只有30-40KB/S。顯然通過互聯網電視的下載功能無法成為主流。
6、很多內容需額外付費。比如，壹些幼兒教育內容，實則只有幾個動畫片或者英語教育動畫片可看。要想獲得更多，得先付費成為VIP用戶，這會影響到不少用戶的使用熱情。
7、卡拉OK功能不完善。有些互聯網電視提供的卡拉OK歌曲老舊不說，絕大多數沒原唱，有點讓人不過癮。