隨機指標KDJ通常是用於股票分析的統計體系，根據統計學原理，通過壹個特定的周期（常為9日、9周等）內出現過的最高價、最低價及最後壹個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關系，來計算最後壹個計算周期的未成熟隨機值RSV，然後按照平滑移動平均線的方法計算K值，D值與J值，並繪制曲線圖來判斷股票走勢。
（壹）KDJ三條線之間的關系。
k線、D與J線、三條曲線相比，J線數變化最快，又稱超快線或確認線。主要用於確認K線和D線發出的交易信號，是輔助觀察線。k三條曲線中線數值的變化速度為中等，但速度略快於D線，因此K線又稱快線。D線在三條曲線中變化最慢，所以D線也叫慢線。
（二）KDJ超買信號。
k線值高於90，D線值高於80，J線值連續三天高於100。KDJ超買表明股價已進入超買區，短期回調的可能性較大。持股人應暫時考慮減少頭寸以避免風險，空頭頭寸應繼續等待，避免盲目追逐高點。
（三）KDJ超賣信號。
當k線值低於10，D線值低於20，J線值連續三天低於0時，即KDJ超賣表明投資者股價已進入超賣區，股價短期下跌勢頭減弱，反彈概率較大。持股人可以繼續持股等待反彈，短期空頭頭寸也可以選擇機會介入，以贏得股價反彈的差價。
（四）KDJ買賣原則：
壹般來說，就取值而言，KD超過80應考慮銷售，低於20應考慮購買。
2.就交叉而言，K穿D是金叉，為了買信號，金叉的位置最好在超賣區，越低越好。交叉的交叉數最少為2次，越多越好，形成右底高於左底的W底部形態。反之亦然。
3.高端連續兩次向下交叉確認跌勢，低檔兩次向上交叉確認漲勢。
4、KD值於50%左右徘徊或交叉時，沒有意義。
5、D值80%超買；J>100%超買。
6、可觀察KD偏離股價以確認高低點。
（五）KDJ多空平衡信號。
由於KDJ坐標值在0-100之間波動，中軸位置在50，因此坐標值50又稱多空分水嶺。KDJ數值超過50，向上發散，被視為多頭占主導地位。相反，當KDJ數值低於50，向下發散，被視為空方占優。如果當時股價走勢在很小的範圍內橫盤窄幅波動，同時KDJ在40到60之間波動，KDJ三線反復粘合糾纏，被認為是多空平衡信號，屬於股價暫時沒有方向，投資者需要等待變化，耐心等待KDJ指標選擇方向。
（六）KDJ金叉。
K低金叉線和D線。在KDJK線和D線可以代表股價的漲跌動能。K線代表短期內股價漲跌動能，D線代表長期股價漲跌動能。當K線向上突破D線時，快線K值從慢線D值的下方向通過慢線D值形成交叉，超快確認線J值從KD壹次向上穿越向上穿越KD線，即當三線同時交叉向上發散時，稱為KDJ形成了金叉KDJ金叉形狀的指標。這種形式表明，股價的短期上漲勢頭有增強趨勢，這是看漲買入的信號。若KDJ三線金叉屬於K值小於10，D值小於20，J當價值小於0時，超賣區形成三線金叉時，股價成功反彈的可能性更高
（七）KDJ死叉。
K高位死叉線和D線。當KDJ當指數中的K線自上而下跌破D線時，兩者形成死叉形態。如果這種形式出現在50以上的高位，則稱為高位死叉。K線和D線的死叉形態說明市場上的多方力量越來越弱，空方力量逐漸增強，這是看跌賣出的信號。若KDJK值大於90的三線死叉，D值大於80，J超買區形成的死叉值大於100，股價短期下跌的概率較高。
（八）D線路進入超買區間。
當D線突破80時，這是市場進入超買區間的信號。這壹信號表明，市場上的許多力量已經達到了極其強勁的狀態，但這種強勁的狀態可能很難繼續下去。壹旦許多力量開始下降，空力量增強，股價將達到峰值，所以這是壹個看跌的賣出信號。
（九）J線進入超買區間。
當KDJ當指數中的J線突破100點時，它進入了超買區間。這種形式表明，股價在短期內迅速上漲，市場上的許多力量已經達到了極致。壹旦許多力量繁榮下降，空力量恢復，股價即將達到。
KDJ技術要點。
1、KDJ金叉和死叉之間的間隔越短越好。
2、KDJ金叉後，K線略有震蕩，是最佳形式。
3、KDJ金叉之後，如果股價創下近期新高，成功率會更高。
KDJ使用註意事項：
1、如果30分鐘KDJ向下掉頭80以上，K下穿D值並跌破80分鐘KDJ剛剛超過20到50，說明市場會回檔，30分鐘KDJ探底後可能會繼續向上。
2、如果30分鐘KDJ20以下盤整時間長，60分鐘KDJ同樣，壹旦K值在30分鐘內超過20分鐘，可能會導致壹輪持續超過2天的反彈。如果日線KDJ金叉也發生在低水平，這可能是壹輪中間市場。但需要註意的是，只有K值大於D值20%的K值和D值金叉才有效。
如果30分鐘和60分鐘，KDJ在80以上，盤整較長時間後K值同時向下死叉D值，則說明要開始至少2天的下跌調整行情。