首先，需要判明新股首日上市是否有機構在主動吸納，以及吸籌的力度如何。這需要投 資人觀察盤中成交情況以及股價運行是否具有方向性和持續性。有機構收集的股票，這些特征比較明顯。
其次，需要統計換手率。換手率在新股短線炒作中是壹個很重要的指標，因為它直接關系到籌碼的集中程度。如果機構吸籌充分的話，短期內脫離成本區域的心情就會非常迫切，這是個股出現短線機會的內在動因；也有部分股票由於各種原因導致首日定位偏高，此時機構只會進行適量吸納，然後利用這些籌碼，借助大市調整向下打壓，以期進壹步低成本吸納，這類股票的特點是籌碼不夠集中，換手率較低，基本無短線機會可言。
在目標股具備了以上兩個特征後，就要考察介入資金的性質，是立足於中線運作，還是短線炒作，這壹點非常重要。對於中線莊家而言，由於其運作時間較長，建倉手法可有多種方式，是否會有短線機會關鍵取決於籌碼的集中程度，而對於短線莊家而言，只要持有部分籌碼就可進行操作了，這類股票短線往往會有較大的升幅。關於介入資金的性質可以從新股的基本面以及該股形態方面進行判斷，從目前新股的運作方式來看，以中線資金為多。
最後，還要考慮新股此時所處的市場氛圍以及指數的相對位置。壹般情況下指數應處於壹個相對的高位區，盤面缺乏熱點，個股比較沈寂時，易出現短線機會。這時壹旦有新股走強，極易引起市場***振。由於新股行業各異，彼此間的關聯度不高，作為壹個板塊炒作的力度是不壹樣的，更多的情況下表現為個股的單兵突進，壹旦擴散，也就意味著新股的炒作接近尾聲。