久期又名麥考利久期，指的是債券的平均到期時間，即債券持有者收回其全部本金和利息的平均時間。簡單說，就是我買了壹個債券要多長時間還完，久期可以告訴我們。久期是債券價格相對於債券收益率的敏感性。
修正久期是對於給定的到期收益率的微小變動，債券價格的相對變動與其麥考利久期的比例。這種比例關系是壹種近似的比例關系，以債券的到期收益率很小為前提。
是在考慮了收益率的基礎上對麥考利久期進行的修正，是債券價格對於利率變動靈敏性的更加精確的度量。
基點價格值是指到期收益率變化壹個基點，也就是0.01個百分點時，債券價格的變動值。基點價格值是價格變化的絕對值。
擴展資料:
久期是債券平均有效期的壹個測度，它被定義為到每壹債券距離到期的時間的加權平均值，其權重與支付的現值成比例。
久期是考慮了債券現金流現值的因素後測算的債券實際到期日。價格與收益率之間是壹個非線性關系。但是在價格變動不大時，這個非線性關系可以近似地看成壹個線性關系。
也就是說，價格與收益率的變化幅度是成反比的。值得註意的是，對於不同的債券，在不同的日期，這個反比的比率是不相同的。
參考資料來源:百度百科_久期
百度百科壹修正久期 百度百科壹BasisPoint