張翠山（吳鎮宇飾）和他妻子殷素素（張敏飾）、兒子張無忌（李連傑飾）剛從孤島回來為他師父祝百歲大壽，途中無忌被玄冥神掌所傷。
在武當山各大門派逼迫張翠山說出金毛獅王謝遜（閆懷禮飾）的下落，張翠山和他妻子被逼自殺。身受玄冥神掌之毒的張無忌不能練習武功，靠張三豐（洪金寶飾）每日用真氣才得以活下來。壹日張無忌被師兄弟欺負，與幫助他的壹女子小昭掉下懸崖，恰好遇上火頭陀，治好了體內的寒毒並學會了九成九陽神功。
武當派掌門人張三豐的弟子張翠山因與明教的白眉鷹王之女殷素素結為夫妻，生下兒子張無忌，並和明教的四大法王之壹金毛獅王謝遜結義為兄弟，這壹切為武林各派所不容，中原武林視明教為邪教，於是群起聲討武當派。張翠山夫婦為平息幹戈，自盡而死。可憐張無忌自出生起便成為武林各派中的罪人，且身中玄冥神掌寒毒，性命垂危。張三豐辦保存弟子壹點血脈，用畢生功力替無忌驅毒，引得武當派的接班人宋青書（鄒兆龍飾）的妒忌，他聯合峨眉女弟子周芷若（黎姿飾）欲加害張無忌。
明教聖女小昭（邱淑貞飾）救下張無忌。張無忌在斷崖遇上火工頭陀，學到九陽神功，徹底擺脫了寒毒。這時少林派發武林帖邀請五大派壹起圍攻光明頂，除邪教。張無忌和小昭決定去光明頂，幫助外公白眉鷹王。在明教禁地練得乾坤大挪移心法後，無忌冒死前往相救。光明頂壹役，無忌保明教有功，被推為代理教主。在與中原六大派周旋和迎接金毛獅王出任教主過程中，武林發現了金毛獅王i射遜的仇敵成昆。原來成昆在少林寺臥底20多年，是成昆殺了明教教主並挑撥明教和六大武林名派的爭鬥。
蒙古郡主趙敏也合謀各派暗算明教，使明教很多人都中了十香軟筋散。張無忌找趙敏要解藥，趙敏要張無忌答應三件事，就可以給解藥。這時自眉鷹王等人到少林寺去要為明教討回公道，可是到少林寺後，發現寺內屍體遍地。原來宋青書投靠朝廷並欲暗殺張三豐，玄冥二老也要和張三豐壹決雌雄，這些年的恩恩怨怨都是朝廷壹手策劃的。張無忌用乾坤大挪移心法救出張三豐。張無忌答應趙敏不用九陽神功及乾坤大挪移心法，張無忌依然打敗了玄冥二老並抓住趙敏。但趙敏臨走時告訴張無忌，要救六大派，來大都找她。後揭破了朝廷殲滅幾大門的陰謀，救出了他外公和師祖。