50ETF期權、豆粕期權和白糖期權是不同標的物的期權合約，它們在標的物、市場特點以及交易特點上存在差異。以下是它們的主要差異：
1. 標的物差異：
- 50ETF期權：以上證50ETF為標的物，即上證50指數的ETF。
- 豆粕期權：以豆粕為標的物，豆粕是大豆加工後的副產品，主要用於飼料和食品加工。
- 白糖期權：以白糖為標的物，白糖是由甘蔗或甜菜提煉而成的壹種食品和工業原料。
2. 市場特點差異：
- 50ETF期權： 與上證50指數股票市場相關，受到股票市場波動和投資者情緒的影響。
- 豆粕期權： 受到農產品市場、大豆產業鏈等因素的影響，也受到國際大豆市場波動的影響。
- 白糖期權： 受到農產品市場、甘蔗產業鏈等因素的影響，同時也受到國際糖市場的波動影響。
3. 交易特點差異：
- 50ETF期權： 交易主要在中國股票市場，期權價格與上證50指數的波動相關。
- 豆粕期權： 交易主要在中國農產品市場，期權價格與豆粕價格的波動相關。
- 白糖期權： 交易主要在中國農產品市場，期權價格與白糖價格的波動相關。
4. 季節性因素差異：
- 50ETF期權： 受到股票市場整體季節性的影響，可能受到年底沖高效應等因素影響。
- 豆粕期權： 受到農產品的生長季節和收割季節等季節性因素的影響。
- 白糖期權： 受到甘蔗的生長季節和收割季節等季節性因素的影響。
5. 行業和基本面因素差異：
- 50ETF期權： 受到宏觀經濟、政策變化等因素的影響，與中國股市整體走勢相關。
- 豆粕期權： 受到農業政策、氣候、國際貿易等因素的影響，與豆粕供需關系相關。
- 白糖期權： 受到農業政策、氣候、國際糖價等因素的影響，與白糖供需關系相關。
以下是在交易制度上的基本差異
1、商品期權不同於股票期權
商品期權是商品期貨期權的簡稱，標的是商品期貨合約。因此，屬於股票期權的50ETF期權在上交所交易，而屬於商品期貨期權的白糖期權和豆粕期權則分別在鄭州商品交易所和大連商品交易所交易，千萬不能搞錯呀。
除了交易場所不同，商品期貨期權和股票期權壹個更重要的差別在於標的物性質不同。壹般情況下，股票（ETF）幾乎是永續型的標的，也就是說期權標的物不會消失或結束；然而，期貨期權的標的物——期貨，是有合約到期日的，也就是說，期權標的物到了某個時間會消失、結束！所以，為了保障期權行權，白糖（豆粕）期貨期權的合約到期日壹定會比它們的標的期貨合約的到期日（也就是對應月份的白糖和豆粕期貨合約）要早！
對於在鄭商所交易的白糖期權，期權合約的到期日是對應白糖期貨標的交割月份前二個月的倒數第5個交易日；而對於在大商所交易的豆粕期權，規定期權合約的到期日是對應豆粕期貨標的交割月份的前壹個月的第5個交易日。
2、新上市期權可提前行權
白糖期權和豆粕期權都屬於美式期權，而已有的50ETF期權則屬於歐式期權。歐式期權只有在到期日才能夠行權，而美式期權在到期日之前就可以申請提前行權，更加靈活方便。
美式期權更靈活的行權方式需要更豐富的行權價格體系以覆蓋標的價格的波動。白糖期貨期權掛出1個平值行權價格、5個高於平值的行權價格和5個低於平值的行權價格。而豆粕期貨期權的行權價格會覆蓋其標的期貨合約上壹交易日結算價上下浮動1.5倍當日漲跌停板幅度對應的價格範圍。
隨著期貨價格的變動，當行權價格範圍不能覆蓋這個範圍時，將增掛期權行權價格。這樣的目的是為了確保當天交易中掛牌的行權價格合約能覆蓋標的當日價格波動，給市場提供足夠多的選擇，滿足投資者多樣化的投資需求。
既然美式期權可以提前行權，如果購買了美式期權該不該提前行權呢？我們知道期權的價值=內在價值+時間價值，如果選擇行權就相當於放棄了期權的時間價值。因此，更好的選擇則是平倉，因為選擇平倉我們就可以獲取那壹部分時間價值。國外經驗也表明，實際市場上選擇提前行權的投資者比例是非常少的，畢竟誰都希望可以多賺錢嘛。
3、與 ?ETF 標的數量的不同
相較於股票（ETF）每個品種在市場上只有壹個標的，商品期貨另壹個明顯差異就是每個期貨品種的不同月份合約會在市場上並存，即壹個品種會有N個標的並存：白糖期貨期權有6個標的，豆粕期貨期權則有8個標的！
顯而易見，不同月份的期貨合約都會有相對應的期權合約，所以白糖（豆粕）期權的合約月份也是與期貨合約相對應的：對於鄭商所白糖期權，合約月份是1月、3月、5月、7月、9月、11月，壹***是6個月份。對於大商所豆粕期權，合約月份是1月、3月、5月、7月、8月、9月、11月、12月，壹***8個月份。白糖期權合約的月份全是單月數，而豆粕期權合約則比白糖期權多了8，12這兩個月，這樣就比較容易記住了。
4、與 ETF 漲跌停設置差別
同股票（ETF）有壹個確定的漲跌停板幅度相比，期貨合約的另壹個復雜之處在於每個品種的漲跌停幅度可能不同。與之對應的，白糖（豆粕）期權也都有漲跌停設置。白糖期權和豆粕期權的漲跌停板是與相應的期貨合約漲跌停板幅度相同，這樣可以增強期貨和期權之間的聯動性。
5、準入門檻降低
對比於50ETF期權50萬的準入門檻，商品期權門檻略有降低。首先是開通期權交易權限前5個交易日保證金賬戶裏的可用余額不低於10萬。
第二就是要有模擬交易的經驗，即累計10個交易日、20筆及以上的期權仿真交易成交記錄，同時具有交易所認可的期權仿真交易行權記錄；第三就是要通過交易所認可的知識測試。
相比於50ETF期權較高的門檻，投資門檻的降低將吸引更多的投資者進入這個市場，促進期權市場的發展和繁榮。
當然，50ETF期權也是可以通過期權分倉平臺交易的。源自：期權圈