陽光私募基金是由陽光私募公司發起，借助信托平臺發行，資金實現第三方銀行托管，證券交由證券公司托管，在銀監會的監管下，主要投資於股票市場的高端理財產品。
陽光私募基金***有四方參與，陽光私募基金公司、信托公司、證券公司和銀行，其中陽光私募基金公司負責證券市場投資。
信托公司是產品發行的法律主體，提供產品運作的平臺，並承擔部分監管職責。銀行作為資金托管人，保障投資者資金安全。
證券公司作為證券托管方，保障證券的安全性。另外，除了通過信托平臺發行，還有通過有限合夥企業、券商資管通道、公募基金壹對壹專戶發行的陽光私募基金。
信托產品概念由信托公司發行的，收益率和期限固定的信托產品。融資方通過信托公司向投資者募集資金，並通過資產（股權）抵押（質押）給信托公司、以及第三方擔保等措施，保證到期歸還本金及收益。
PE私募股權投資概念向特定合格投資者募集資金，投資於非上市公司股權，通過上市或者並購退出，獲得高額收益的壹種投資方式
陽光私募、信托產品及PE私募股權投資的區別投資門檻
陽光私募的投資門檻通常為100萬元，部分基金為300-2000萬元不等；信托產品最低認購金額通常為100萬元，也有小部分產品小於100萬；PE私募股權投資規模小於5億的，門檻通常為300或500萬元，規模在5億以上的，門檻通常為1000萬元。
投資領域
陽光私募主要投資於滬深兩市的A股股票、債券、基金、銀行存款、股指期貨等證監會允許的投資品種；信托產品壹般投資於基礎產業，房地產，工商企業等。組合投資類信托還可能投資於低風險的金融產品；PE私募股權投資壹般是對企業進行股權權益性投資。
投資期限
通常陽光私募有1-6個月的封閉期，7-12個月為準封閉期，可以贖回，但是需要交贖回費，滿壹年可以免費贖回；信托產品投資期限壹般為1-3年，常見的是1年期和2年期產品；PE私募股權投資的期限較長，壹般為5-8年。
收益來源
陽光私募基金在二級市場上的投資收益;PE私募股權投資通過被投資企業估值提高獲取資本利得。所投資企業壯大、成熟後通過上市、出售等方式推出而實現資本增值；信托產品收益來源於融資企業的營業收入；私募股權投資通過被投資企業估值提高獲取資本利得，所投資企業壯大、成熟後通過上市、出售等方式退出而實現資本增值。
監管方
陽光私募和信托產品由銀監會監管；PE私募股權投資由發改委監管。