1.宏觀因素包括可能對股票市場價格產生影響的社會、政治、經濟和文化等方面。
A.宏觀經濟因素，即宏觀經濟環境及其變化對股票市場價格的影響，包括宏觀經濟運行的周期性波動等規律性因素和政府實施的經濟政策等政策性因素。股票市場是整個金融市場體系的重要組成部分，上市公司是宏觀經濟運行微觀基礎中的重要主體。所以股市的股價自然會隨著宏觀經濟運行的變化而變化，會因宏觀經濟政策的調整而調整。比如，壹般來說，股票價格會隨著國民生產總值的漲跌而波動。
B.政治因素是影響股票市場價格變化的政治事件。壹個國家政局穩定與否，對股市有直接影響。壹般來說，穩定的政局導致股市穩定運行；相反，政治不穩定往往會導致股市價格下跌。此外，主要產油國的國家元首更叠、罷工和動蕩也對股市產生重大影響。
C.法律因素是壹國法律的法律規範，尤其是股票市場。壹般來說，法律不完善的股市投機性更強，震蕩劇烈，漲跌無序，人為操縱成分大，交易不公平的多；相反，法律法規相對完善、制度健全、監管機制健全的股票市場，證券從業人員徇私舞弊的機會較少，人為操縱股價的行為也較少，因此相對穩定、正常。壹般來說，新興股市往往不規範，而成熟股市法律法規相對健全。
D.軍事因素至關重要是指軍事沖突。軍事沖突是壹個國家內部或國家之間以及國際利益集團之間的矛盾發展到無法通過政治手段解決的程度的結果。小規模的軍事沖突會造成壹個國家或地區內部的社會和經濟動蕩，而大規模的軍事沖突則會打破正常的國際秩序。它破壞了股票市場的正常交易，必然導致相關股票價格的劇烈動蕩。比如海灣戰爭開始時，世界關鍵股市都呈下跌趨勢，隨著戰局的不斷變化，股市都出現了大幅波動。
E.文化和自然因素就文化因素而言，壹個國家的文化傳統往往在很大程度上決定了人們儲蓄和投資的心理，從而影響股市的資金流入流出格局，進而影響股市價格；證券投資者的文化素質從投資決策的角度影響股票市場。壹般來說，文化素質較高的證券投資者在投資時相對理性。如果證券投資者整體文化素質較高，股票市場價格相對穩定。相反，如果證券投資者整體文化素質較低，股市價格容易暴漲。從性質上講，如果發生自然災害，生產經營受到影響，會導致相關股票價格下跌；另壹方面，如果進入恢復重建階段，由於投資的大量增加，對相關物品的需求也會大大增加，從而導致相關股票價格的上漲。
2.產業和區域因素的重要性是指產業進步前景和區域經濟進步對股票市場價格的影響。它是介於宏觀和微觀之間的中觀影響因素，因此它對股票市場價格的影響是結構性的。
A.從行業來說，每個行業都會經歷壹個從成長到衰退的過程，這個過程被稱為行業的生命周期。壹個行業的生命周期通常分為四個階段，即初創期、成長期、穩定期和衰退期。不同發展階段的行業，經營狀況和進步前景差異很大，這必然會反映在股價上。繁榮行業的股價在上漲，衰落行業的股價在逐漸下跌。
B.分地區來看，由於地區經濟進步程度、地區對外交通和信息溝通的便利程度、地區內部投資活躍程度等方面的差異，屬於不同地區的股票價格自然會有差異，即使是同壹行業的股票也是如此。經濟進步快、交通便利、信息化程度高的地區，投資活躍，股票投資有良好預期；相反，在經濟進步緩慢、交通不便、信息閉塞的地區，其股價壹般呈平緩下跌趨勢。
3.企業因素是上市公司的經營對股票價格的影響。上市公司是發行股票籌集資金的使用者，也是資金運用的投入和收益的實施者，因此其經營狀況對股票價格影響很大。而其管理水平、科技開發能力、競爭實力和在行業中的地位、財務狀況等等都與其經營有關，從而從各個不同的方面影響股票的市場價格。由於產權邊界清晰，企業因素壹般只對企業的股票市場價格產生深刻影響，是典型的微觀影響因素。
4.市場因素是影響股票市場價格的各種股票市場操作。比如看漲看跌，做空賣空，追漲殺跌，平倉解套獲利或割肉等。，在不規範的股市中還存在著分倉、串通、輪炒等違法違規操縱股市的行為。壹般來說，股市看漲大於看跌，股價就會上漲；另壹方面，如果賣空行為盛行，股價往往會下跌。因為各種股市操作都是短期行為，市場因素對股市價格的影響具有明顯的短期性。
在上述影響股票市場價格的因素中，宏觀因素、行業和地區因素以及企業因素通過影響股票發行主體的經營狀況和進步前景來影響股票市場價格是至關重要的，這些因素在股票市場之外，因此被稱為基本因素。基本因素的變化形成了股票市場價格變化的關鍵有利主題和消極基礎。市場因素是通過投資者的買賣操作影響股票市場價格的關鍵因素。它存在於股票市場中，與基本面因素沒有直接聯系，所以被稱為技術面因素。技術因素是技術分析的對象。