7月10日晚間，科創板最後7家公司——漢川智能(688022)、佳源科技(688388)、交管科技(688015)、天壹尚佳(688033)、沃爾德(688028)、航天宏圖(688028)
根據發行安排，上述7家公司將於7月12日(本周五)進行網上網下申購。16年7月6日公布網下初步配售和網上搖號結果，18年7月6日刊登招股說明書。
7月22日，科技創新板首批25家公司將掛牌。
看點壹:25家公司平均市盈率:49.21倍。
資深投行人士王認為，不同行業的市盈率差異也相當巨大。比如a股中，軟件和信息服務在40倍以上，而金融地產不到10倍。不能簡單說軟件和信息服務的市盈率不合理。同時也要考慮到部分科技創新板公司正處於高速增長期、高投入期或虧損期，不適合采用市盈率法進行估值。
看點二:募集* * *總額370.1.7億元。
對比最新數據，大部分公司確定的發行價格對應的募集資金超過了原計劃資金需求(俗稱“超募”)。如銳創微納發行價募資654.38+02億元，原計劃募資4.5億元；南威醫藥發行價格募集654.38+0.749億元，原計劃募集8.94億元。
但也存在發行價格對應的募集資金不達標的情況。如白蓉科技原計劃募資6543.8+06億元，發行價為6543.8+0654.38+097億元。西部超導原計劃募資8億元，發行價6.63億元。
《人民日報》評論稱，部分投資者質疑科創板上市公司所謂的“超募”，即用傳統觀念去判斷、理解和看待科創板，這是不可接受的。
“科技創新板最大的特點是市場化定價。既然是市場化定價，就不會限制發行規模和價格——這些動態變化是保證市場有效定價的基本保障。市場投資者面對科創板新制度、新環境需要壹個適應過程，也就是說投資者不能固化思維，不能用以前的思路去理解科創板企業上市、定價的過程，不能想當然的認為新收益，否則容易水土不服。”評論指出。
看點三:計算機、通信、專用設備占比高。
根據證監會行業分類標準，首批25家企業中，計算機、通信和其他電子設備制造業占9家；專用設備制造業8個；3 .鐵路、船舶、航空航天及其他運輸設備制造業；2 .軟件和信息技術服務業；通用設備制造業、儀器制造業和有色金屬冶煉及壓延加工業1。
看點四:北京上海居前。
從報名地來看，北京、上海排名第壹，各有5所，江蘇4所，浙江、廣東各3所，陜西2所，福建、黑龍江、山東1。
附:7月10晚間7家科創板公司發行價及戰略配售情況:
1.航天宏圖:發行價17.25元/股。
網上認購代碼:787066
對應市值:28.63億元
市盈率:45.02倍(以2018年度扣非前歸母凈利潤除以發行後總股本計算，下同)。
募集資金:若發行成功，預計募集資金總額為765，438+06萬元。
原計劃募集5.67億元用於PIE基礎平臺升級項目、北鬥綜合應用平臺建設項目、大氣海洋應用服務平臺項目。
訂閱時間:7月12。
頂格申購:網上申購最多11500股，需要11.5萬元市值。
戰略配售:本次發行最終戰略配售數量為207.5萬股，占本次發行數量的5%。
基本信息:
航天宏圖成立於2008年，註冊資本654.38+0.2億元。公司是國內領先的遙感和北鬥導航衛星應用服務提供商，致力於衛星應用軟件國產化、產業應用產業化和應用服務商業化，開發和掌握了具有完全自主知識產權的基礎軟件平臺和核心技術，為政府、軍隊和企業提供基礎軟件產品、系統設計開發和數據分析應用服務。公司遙感影像處理基礎軟件平臺PIE入選2017年度中央國家機關軟件協議供貨清單，是唯壹入選遙感的產品。財務數據顯示，2016年至2018年，航天大計劃業績穩步增長，營收分別為1.91.08億元、2.88億元、41.6億元。歸母凈利潤分別為365，438+0，586，1，000元，45，374，38+0，000元，665，438+0，678，700元。
2.方邦股份:發行價53.88元/股。
網上認購代碼:787020
對應市值:431億元。
市盈率:36.79倍
募集資金:若本次發行成功，預計募集資金總額為654.38+0.78億元。
原計劃募集資金6，543.8+0.58億元，用於投資幹擾覆銅板生產基地、屏蔽膜生產基地、R&D中心等建設項目，補充流動資金。
頂格認購:網上最多可以認購5500股，頂格認購需要市值5.5萬元。
戰略配售:本次發行最終戰略配售數量為80萬股，占發行總量的4%。
基本信息:
公司成立於2010、12，是壹家集R&D、生產、銷售、服務為壹體的專業電子材料制造商。公司主要產品包括電磁屏蔽膜、導電膠膜、超薄撓性覆銅板、超薄銅箔，屬於高性能復合材料。2016年至2018年，公司營業收入分別為65438+9000萬元、2.26億元、2.75億元，歸母凈利潤分別為7989.87萬元、96291100000元、1655。公司綜合毛利率保持較高水平，分別為72.11%、73.17%、71.67%。
3.天壹尚佳:發行價20.37元/股。
網上認購代碼:787033
對應市值:91.41億元。
市盈率:34.74倍
募集資金:若發行成功，預計對應募集資金9.75億元。
原計劃募集資金6.46億元，擬投資軌道交通機車制動閘瓦及閘瓦年產60萬片項目、時速160公裏動力集中型動車組制動閘瓦研發項目、智能制造示範生產線、營銷服務網絡建設項目。
頂架申購:網上申購上限為9000股，頂架申購需要市值9萬元。
戰略配售:最終戰略配售數量為654.38+0.9637萬股，占發行總數的4.1%。
基本信息:
天壹尚佳成立於2009年，是中國領先的高鐵動車組粉末冶金剎車片供應商。2013年，公司成功實現進口替代，有力推動了我國高鐵動車組核心部件國產化進程。財務數據顯示，2016、2017、2018年，公司營業收入分別為4.68億元、5.07億元、5.57億元，凈利潤分別為65438+9400萬元、2.22億元、2.63億元。
4.沃爾德:發行價26.68元/股。
網上認購代碼:787028
對應市值:265438+3400萬元。
市盈率:32.19倍
募集資金:若發行成功，預計募集資金總額為5.34億元。
原計劃募集資金4.07億元，擬投資超高精密工具產業化升級項目、高精密工具產業化升級項目、高精密工具擴產項目、R&D中心項目及補充流動資金項目。
頂架申購:網上申購上限為5500股，頂架申購需要5.5萬市值。
戰略配售:最終戰略配售數量為654.38+0萬股，占發行總規模的5%。
基本信息:
沃爾德成立於2006年，主要從事超高精度、超高精度超硬工具和超硬材料的研發、生產和銷售。
公司重點產品包括各類超高精度超硬工具、CVD金剛石等超硬材料。財務數據顯示，2016年至2018年，沃爾德分別實現營業收入65438+7500萬元、2.33億元、2.62億元。凈利潤分別為4208.69萬元、58141200元、6629.79萬元。預計2019年實現營業收入65438+2200萬元，同比增長3.98%。
5.通信控制技術:發行價格為16.18元/股。
網上認購代碼:787015
對應市值:25.89億元
市盈率:38.99倍
募集資金:6.47億元(原計劃5.5億元)
頂架申購:網上申購最高可達1萬股，頂架申購需要滬市市值65438+萬元。
戰略配售:最終戰略配售數量為545.6萬股，占發行總數的65，438+03.64%。
基本信息:
公司成立於2009年，註冊資本6543.8+0.2億元。
公司主營業務以擁有自主知識產權的CBTC技術為基礎，專業從事城市軌道交通信號系統研發、關鍵設備開發、系統集成及信號系統總承包。
公司主要產品包括三種類型:基本CBTC系統、CBTC互聯列車運行控制系統(I-CBTC系統)和全自動運行系統(FAO系統)。公司產品的應用市場包括新線市場、既有線升級市場和重載鐵路市場。
2017和2018年度中建投營業收入分別為879619.98萬元和1162520.05萬元，歸屬於母公司所有者的凈利潤(扣除非經常性損益前後孰低)分別為3672.66元。
本次上市擬募集資金5.5億元，主要用於軌道交通列車控制系統高科技產業園建設、新壹代軌道交通列車控制系統研發及應用、列車智能網絡控制及健康管理信息系統建設及應用、補充流動資金。
6.漢川智能:發行價25.79元/股。
網上認購代碼:787022
對應市值:27.85億元
市盈率:39.65倍
募集資金:6.96億元(原計劃4.68億元)
頂架認購:網上認購最高可達7500股，頂架認購需要滬市市值7.5萬元。
戰略配售:最終戰略配售數量與初始戰略配售數量相同，為654.38+0.35萬股，占發行總量的5.00%。
基本信息:
漢川智能成立於2012，註冊資本81萬元。主要產品是裝配和測試自動化設備。公司產品主要服務於世界知名企業先進生產線的智能化，下遊應用行業包括汽車電子、醫療健康、新能源電池等。
公司深耕智能制造裝備行業多年，積累了大量全球知名客戶。其中，在汽車電子行業，全球前十大零部件廠商中有七家是公司客戶，在連接器細分領域，全球前兩家廠商都是公司的重要客戶。在醫療健康行業，公司擁有美敦力、百特、3M等客戶。在新能源電池行業，公司擁有億緯鋰能、欣旺達等優質客戶。
財務數據顯示，2016年至2018年，漢川智能營業收入分別為150萬元、2.44億元、4.36億元，凈利潤分別為24271000元、3282.68萬元、71658。2018的凈利潤是2016的近30倍。
值得壹提的是，漢川智能堅持全球布局的發展戰略，積極拓展海外市場。2016、2017、2018年公司海外營業收入占比分別為15.98%、15.99%、20。
7.世紀佳緣科技:發行價28.26元/股。
網上認購代碼:787388
對應市值:65.25億元
市盈率:36.98倍
募集資金:6，543.8+6.33億元(原計劃9.69億元)
頂格申購:網上申購限量1.6萬股，頂格申購需要滬市市值1.6萬元。
戰略布局:
最終戰略配售數量為265，438+0.231.42萬股，約占發行總量的3.67%。
基本信息:
公司成立於2001，主要從事各類高性能電解銅箔的研發、生產和銷售。主要產品為超薄鋰銅箔和超薄鋰銅箔，主要用作鋰離子電池負極集流體，是鋰離子電池行業重要的基礎材料。最後將用於新能源汽車、3C數碼產品、儲能系統、通訊設備、汽車電子等終端應用。同時，公司生產少量PCB用標準銅箔產品。
公司主要產品為超薄鋰電池銅箔和超薄鋰電池銅箔，主要用於鋰離子電池行業，最終用於新能源汽車動力電池、儲能設備、電子產品等領域。公司其他產品為標準銅箔，主要用於PCB行業。
值得壹提的是，公司是國內高性能鋰電池銅箔行業的龍頭企業之壹，與當代安培科技有限公司、寧德新能源、比亞迪等知名電池廠商建立了長期合作關系，成為其鋰電池銅箔核心供應商。公司及子公司共擁有106項專利。
財務數據顯示，2016年至2018年，世紀佳緣科技分別實現營業收入419萬元、5.66億元和1153萬元，實現凈利潤6252.98萬元和851925萬元。