“小靈通”退市最主要的原因，其壹是因為“小靈通”本身月租太便宜，讓別的移動運營商無錢可掙；其二則是中國電信自己的CDMA網絡也發展起來了，“小靈通”讓自己無錢可掙，所以，“小靈通”必須退市。
在1999年7月，中國移動從中國電信中獨立而出，中國移動開始接手手機業務，發展勢頭迅猛。而中國電信並沒有拿到無線通訊牌照，而隨著固話利潤的逐年降低，中國電信急於找尋在移動通訊方面的出路。
沒想到，還就真找到了，它就是日本的PHS微蜂窩技術，也就是我們後來使用的“小靈通”。它的技術方面，PHS是通過微蜂窩基站和固定電話線，完成無線覆蓋，達到無線通訊的目的，其核心技術由日本的NTT發明和研制。
小靈通的歷史
電信和UT斯達康達成協議，UT斯達康負責技術引進和生產“小靈通”，而中國電信則負責“小靈通”的基礎運營和收費。
1998年1月，“小靈通”首先在浙江余杭電信局開通，備受消費者歡迎，1999年開始正式運營，到2002年8月時，“小靈通”在中國約200多個城市開通，用戶超過600萬；2003年9月用戶1500萬；2004年3月用戶4700萬；到2006年10月時，“小靈通”用戶居然達到了9341萬戶。