《阿凡達：水之道》故事發生十多年後。曾經的截癱的前海軍士兵傑克·薩利（薩姆·沃辛頓?飾）永久變身為擁有地球人基因和納威人基因的“阿凡達”，並與奧馬蒂卡亞部落的族長之女奈蒂莉（佐伊·索爾達娜?飾）結為夫婦。
傑克已經完全適應了他的新身體和族長的身份，並和奈蒂莉有了三個孩子，還收養了格蕾絲留下的女兒琪莉（西格妮·韋弗?飾）。
四個孩子裏，老大奈特亞最為懂事聽話，也很會照顧弟弟妹妹；老二琪莉因為不知道自己的父親是誰，有些敏感；老三洛阿克酷愛冒險，是家裏的闖禍精；最小的妹妹圖克總是黏著哥哥姐姐們。四人跟人類留下的孤兒“蜘蛛”是形影不離的好朋友。
原本，將地球人趕走後，傑克壹家與族人過上了田園牧歌般的生活。然而，原本死去的邁爾斯·誇裏奇上校（史蒂芬·朗?飾）化身阿凡達重新歸來，壹心要找傑克和奈蒂莉復仇。
為了族人的安危，也為了保護孩子，傑克決定帶著家人離開，前往不易被找到的由羅娜爾（凱特·溫斯萊特?飾）和特諾瓦裏（克利夫·柯蒂斯?飾）領導的海洋部落，展開全新的生活。正當壹家人經過重重磨合，終於適應以水構築的新家園時，新的危機也在慢慢靠近。
《阿凡達2：水之道》電影最後開始狂撒猛料，將劇情張力拉升至最高點，開始加入大量的動作戲元素，而這壹集在動作戲上可說是詹姆斯卡麥隆歷年來的大集結，能看到《阿凡達》巨獸的追逐與Neytiri招牌的拉弓射死飛機駕駛。
還有到新領域的生存與學習過程，《鐵達尼號》經典沈船戲碼與室內淹水戲等，有著太多復刻的畫面，但致敬的作品自己致敬，反而使老影迷們看得更加津津有味。