套期保值的基本原理計算公式：對沖所需股指期貨合約數量=現貨量/合約價值。
套期保值利用套保比率，我們即可計算出為現貨做對沖所需要的期貨合約的數量，其計算公式為：對沖所需股指期貨合約數量=現貨量/合約價值。合約價值的計算公式為：股指期貨的合約價值=期貨指數x合約乘數。
外債套期保值指的是利用外債進行套期保值的行為，套期保值是指交易人在買進（或賣出）實際貨物的同時，在期貨交易所賣出（或買進）同等數量的期貨交易合同作為保值。
企業利用期貨市場進行套期保值交易實際上是壹種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為，是結合現貨交易的操作。套期保值原則：交易方向相反原則。商品種類相同原則。商品數量相等原則。月份相同或相近原則。
套期保值的風險：
1、基差風險：基差是指現貨價格和期貨價格之間的價差。套期保值業務形成了期貨和現貨的對沖，不存在絕對的價格風險，但仍然要面對期貨和現貨價格變化不同步的風險，即基差風險。
2、操作風險：主要是企業自身的因素，由不完善的內部流程、員工、系統以及外部事件導致損失的風險。
3、流動性風險：是指期貨合約缺乏流動性給套期保值者帶來的風險。
4、交易制度風險：由於企業對於交易所品種交割、套期保值額度申請制度的不熟悉所帶來的風險。