京都貞元鏢局首席鏢師韓，在六十大壽之際，準備退休。經過幾十年的風雨江湖，韓本該過得舒舒服服，但這時他遇到了人生中的壹個大問題。曾經鏢局的榮辱有賴於此，他不得不請來了號稱硬漢觀音的楊大谷，因為危害鏢局的正是楊大谷的弟弟楊牧。這可能是唯壹的辦法。原來，鎮遠鏢局最初是由韓家和戴家聯合組建的。當年戴家與小金川起義軍有聯系，被清廷追殺逃亡。楊牧趁機搶占代家股份，成為鎮遠鏢局大股東。這壹次，楊牧要他的徒弟閔繼位，就把貞元鏢局收歸清廷控制，鏢局人心惶惶。
楊大谷的到來給了韓壹絲希望。此時，楊的親生兒子楊炎也來到京都拜見楊牧，目的是勸說其父辭職退休。幾經誘惑，楊牧看透了真相。楊牧誘騙楊彥父子交出了壹份康熙的遺詔。這份遺詔原本是龍為了交換楊牧的辭呈而送給楊彥的。但是，楊牧準備用它來換取更大的名利。這時，楊大谷的兒子齊世傑揭穿了楊牧的陰謀。楊彥傷心欲絕，知道父子關系無法繼續下去。
戚世傑與武林外人快樂張聯手，挫敗了楊牧與白駝山少山莊主宇文磊合謀控制鎮遠鏢局的陰謀，使鏢局重歸戴後人所有。然而，楊彥從丐幫得知，天山派正以欺師滅祖、傷害同門的罪名追殺自己，而自己心愛的冷冰已隨義父前往天山為自己說情，不禁不辭而別，只身前往天山。
龍壹心想著楊彥，在追到楊彥的路上遇到了於。經過壹場惡戰，他僥幸逃脫，卻遇到了追趕楊炎的石天行、丁兆明、石清泉、盧甘當等人，被他們俘虜為楊炎黨，準備押回天山。路過玉林，恰逢夏桂元在玉林過生日。石天行、丁兆明前去祝壽，將龍朱零交給石清泉保管。石清泉起了惡心，強迫龍朱零在石廟裏強奸。幸運的是，江上雲救了龍朱零。江讓石清泉寫了壹份供狀，並讓陸敢簽字作證。在回家的路上，石天行和丁兆明被余和白駝山的妃子穆欣欣抓住。幸運的是，花夢及時趕到，救出了丁士。
蔣和龍是在清軍攻打哈薩克族首府汝潭旗時回到新疆的。蔣被清軍亂劍所傷，供狀也落到了木欣欣手裏。
龍在去天山的路上被天山派抓住了。快樂張假扮清軍將領武義，騙取了白駝山的主人於的供狀。此時，楊彥也已抵達天山。
天山派會議上，執法長老石天行對楊彥和龍進行了審問。石天行溺愛兒子，壹心為自己的缺點開脫，庭審陷入僵局。不久，姜、等人先後來到天山，呈上供狀。在證人物證面前，石清泉知道自己有罪，跳崖自殺，石天行也跳崖。
此時，於等人趁機偷襲天山，燒毀天壹閣，重傷天山派長老鐘湛。代理團長唐家元與余決戰，雙方難分勝負。及時趕到，打敗了。唐家元深知武功難掌天山派，便答應殺掉天山派掌門玉。
天山之事發生後，與楊彥和好，天山壹方楊彥與冷冰兒的愛情由詆毀變為理解與支持，但冷冰兒卻被於俘虜，龍不知所蹤，楊彥不知所措。
此時，清軍在丁兆永的帶領下，以禁衛軍魏長慶為監軍，大規模圍剿魯安旗。楊彥假扮士兵，夜襲軍帳，打算刺殺丁兆永和魏長慶，卻遇到了親生父親楊牧。這件事被閔知道了，並告訴了魏長慶。楊牧被心愛弟子的背叛和自己的險境所震驚，感受到父子親情的溫暖而懺悔。父子之間所有的糾葛都消失了。他們殺了閔，把魏長慶帶到的軍隊，展開了壹場激烈的戰鬥。楊牧受了重傷，死時露出了舒服的笑容。此時，孟率領起義軍沖入清軍大營，魏長慶死在龍的鞭下，清軍不戰而退，魯特人被清除。
花夢、快活張和戚世傑去白駝山救冷歐洲。在冰洞裏，齊世傑與玉對戰，勝負難分。這時，楊彥和龍朱零也摸索著進入冰窟，拼命掙紮。試圖懲罰於。冷冰兒從監獄裏出來的時候，大家都很驚訝。她剪了頭發，決心逃進這輩子的門。楊顏神情恍惚，痛苦難止。但讓大家欣慰的是，冷歐洲並不消極頹廢。她會去小金川繼續和叛軍作戰。
分離後，楊炎陪著龍回到了龍在西藏的家。老人去世不久，臨終前將孫女的性命托付給楊彥。此後，花夢奉天山派之命，邀請楊炎返回天山，並派他為族長。然而，龍朱零並沒有陪楊炎回到天山。她又和楊顏訂了壹個“七年契約”。就像她渾身發冷時壹樣，楊燕不禁顫抖起來，但龍已經走遠了。