這個階段的終點是1992，標誌是WWW被廣泛接受，全球IP服務器數量超過100萬。
自20世紀80年代以來，為了取代現金和紙質賬單，各種電子支付方式被開發出來。
起初，人們期望發明壹種類似現金的支付方式，價值可以通過電子網絡或某種媒介(如智能卡)流動。
最重要的開創性工作來自大衛·喬姆。Chaum在1982年完成了關於不可追蹤支付的盲簽名的論文，隨後開始研究和測試匿名電子現金，並於1989年在荷蘭創立了DigiCash。
早在1976年，WhitfieldDiffie和MartinHellman也對公鑰密碼體制進行了研究。
儲值智能卡也在1980年代開始發展，以取代1970年代的磁條卡。起初，它們用於單壹目的。1983年，第壹張預付費電話IC卡在法國問世。
電子錢包的概念應運而生。1991年，英國國民西銀行啟動了Mondex項目。1992丹麥推出全球首個國民儲值卡計劃Danm？新臺幣.
這種電子錢包方案有望在POS支付領域與現金和信用卡/借記卡競爭。
可視圖文服務始於20世紀80年代，如法國的Minitel和德國的BTX。
家庭銀行的概念開始出現，並壹度被視為可視圖文服務的關鍵應用，計費系統也開始作為服務的壹部分發展起來。
當互聯網的商業前景開始被發現時，各種各樣的電子支付系統已經出現，包括POS、軟件/硬件電子現金、預付費機制、計費系統、電子錢包等等。
未來的挑戰是將這些系統移植到互聯網環境中，也就是在壹個開放的網絡中調試過去運行在私有網絡或封閉群體中的系統。
在起步階段(1993 ~ 1995)，信用卡是傳統環境下最成熟的消費支付工具。無卡交易模式(如郵購、電話購物)早已有之。當互聯網作為壹種新的信息交流渠道出現時，信用卡支付開始通過互聯網進行。
起初的實現方式非常簡單，沒有任何保護，只需要通過互聯網傳輸卡號就可以實現交易。
Netscape在1994年開發的SSL標準增強了信息交互的安全性。即使後來出現了更多的安全措施，消費者向商家出示卡號的交易模式依然沒有改變。
這個階段創造了許多互聯網支付的歷史。
DigiCash開始發行電子符號貨幣Cyberbucks。這種“私人互聯網現金”的出現讓第壹代互聯網用戶非常興奮。
互聯網支付服務提供商，如FirstVirtual和CyberCash，已經開始作為消費者、商家和信用卡網絡之間的交易中介出現，其角色類似於傳統環境下的POS服務提供商。
初期是銀行業無法接受的。
有很多電子錢包方案並不是歐美銀行發行的，互聯網現金的實驗已經開始給銀行敲響警鐘。
當恐慌和憤怒消退後，銀行開始接受挑戰，主導下壹階段的發展。
回歸期(1995 ~ 1998)初期的龍頭來自非銀板塊。下壹個回歸期是指銀行業重新控制支付領域的時期，最重要的壹步是卡組織開發和推廣SET。
SET是壹個真正的金融支付標準，它根據現實環境中支付交易的要素，構建了壹個適合互聯網的完善模型。在交易過程中，各方都依靠數字證書來相互認證。
SET的開發目的是為了防止早期信用卡簡單呈現模式中已經發生的通過網絡進行的欺詐行為，並對整個交易鏈進行系統控制。
初始設置方案依賴於客戶端具有復雜功能的本地錢包，也稱為“富錢包”方案。
首套交易在1996 65438+2月完成。
* * *而央行註意到了電子貨幣的實驗和傳播，開始考慮電子貨幣和互聯網支付的法律問題。
從65438年到0997年，德國的電子貨幣業務被明確視為銀行業務；1998歐盟委員會開始起草電子貨幣法。
初期的壹些開創性方案被金融機構接受，馬克·吐溫銀行在1995開始接受象征性電子貨幣，但長期來看並不成功。
到1998，FirstVirtual和DigiCash相繼停止服務。
與此同時，各國銀行開始嘗試將其他傳統支付工具(如直接借記和貸記轉賬)轉型應用於互聯網，網上銀行業務出現初步增長。
發展時期(1999 ~)2000年以前，大多數金融和非金融機構的創新行動都沒有取得商業上的成功，“電子現金”在現實和互聯網環境下相繼失敗，通過新技術創造革命性新貨幣的希望很快落空。
互聯網支付系統並沒有沿著最初的思路發展，而是在很多方向和細分領域取得了長足的進步。
信用卡在網上支付中占據主導地位，占全球總量的70%至90%。
SET standard還沒有取得商業上的成功，創新的方案已經開始出現。卡組織已經開發了自己的系統，如3D-SET。
1999年，第壹套瘦錢包出現，客戶端越來越簡化，錢包系統向中心服務器發展。
2002年，兩大信用卡組織重回合作之路，統壹了基於3D-Secure的在線信用卡認證標準。
2000年以後，電子商務突飛猛進，網絡拍賣的普及帶動了P2P支付的增長。以PayPal為代表的虛擬賬戶機制獲得了前所未有的機遇，將自己定位於之前未被開發的中小商家和國際支付市場。
目前，互聯網支付正在向多元化方向發展。
基於銀行賬戶的在線支付方案已在許多市場取得初步成功，成為信用卡支付的重要補充。
全球大部分市場的EMV移民進程已經延伸到互聯網環境。2003年，英國巴克萊銀行開始測試EMV信用卡的在線支付。
音樂和視頻下載以及數字內容市場的興起給微支付機制帶來了新的生機。
結合移動通信、智能卡、互聯網等技術的移動支付前景廣闊。2004年，日本DoCoMo“錢包手機”計劃啟動。
在現實環境中，Kaki電子貨幣並沒有很快成為被廣泛接受的現金替代品，而是首先在移動、交通、* * *等不同領域得到全面應用。目前，這種系統正在向零售領域擴展。
在法律領域，歐盟電子貨幣指令於2000年正式頒布，2002年生效，並逐步在歐盟國家實施。