陽光私募基金運作模式是怎麽樣的

陽光私募基金因與公募基金的區別而得名，又因為與以往的私募基金相比存在透明化、公化的特點，因此稱之為陽光私募基金。陽光私募基金的運作模式為：信托公司建立信托計劃後聘請私募基金公司進行管理，並通過第三方銀行發售理財產品募集並托管理財資金，獲得的收益在三方和投資者之間分配。陽光私募理財產品是由私募公司擔任投資顧問，經監管部門備案，資金實現專業托管，具備規範的信息披露機制，投資於二級金融市場的資產管理型金融產品。

銀行陽光私募基金理財產品的運作模式大致有顧問式和結構式。

在顧問式模式下，信托公司首先建立相應的信托計劃，銀行根據信托計劃設計發售理財產品募集資金，信托公司聘請銀行同意的私募基金公司擔任投資顧問，投資於資本市場。私募公司需要以自己資金投資本信托計劃，並會在存續期內以業績的提成追加認購。在這種模式中私募基金公司實際上操作著銀行募集的理財資金。信托公司也可以在壹個信托計劃性設計多個子計劃，並聘多個私募基金公司進行操作，並采取末位淘汰制，以促進各家私募基金公司的優勝劣汰。信托計劃產生的收益在私募基金公司、商業銀行和信托公司之間按照約定分配管理費用，並償還投資者的本金和收益。

結構式的陽光私募理財產品實際上是運用了收益權結構化分級，在產品端分為優先級投資者和次級投資者，根據投資者風險偏好的不同推薦其購買不同類型的產品。