吊水壺瀑布的形成是因為火山爆發之後河床受到擠壓，斷叠形成的瀑布，大約有10米寬，高度在7米左右。
吊水壺瀑布有壹處的水流就像是噴泉壹樣，水流從崖中間淩空噴下，就像是茶壺的水從水壺裏面倒出來壹樣。
吊水壺景區沿線全長2380米，布局規劃分為上遊和下遊，景區的全程都是有棧道的，還有形狀不同的木橋，吊水壺瀑布景區裏面有獨特的地理位置，還有非常富有個性的地貌構造，植被覆蓋率也是非常高的，所以也被人稱為“森林氧吧”。
吊水壺瀑布發源於靖宇縣邊陲的小山泉，景區依偎在金龍頂子山腳下，主瀑布比較平整方正，西邊的懸崖上又有小瀑布，就形成了母子瀑。
吊水壺瀑布的水流清澈見底，冬天的時候瀑布的水也不封冰，夏季的時候水流冰涼刺骨，炎熱的盛夏時節會看到水珠飛濺、霧氣蒙蒙的景象，所以瀑布是度假避暑的好去處。