面對加入WTO以後國內新的金融競爭格局，中央政府似乎將註意力更多地傾註於國內銀行業的巨無霸——四大國有商業銀行的改革、發展方面，有關監管部門也在逐步、穩妥地向前推進對農村信用社的改革，而對城市商業銀行所暴露出來的壹系列問題，各方面壹時間似乎還無暇顧及。城市商業銀行是不是已成為被金融改革遺忘的角落？當此之時，城市商業銀行的發展該如何動作呢？4月17-18日，在由國務院發展研究中心金融研究所主辦、國研網承辦的“金融開放與商業銀行改革論壇”上，國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌以及中國人民大學金融證券研究所副所長趙錫軍分別就此發表了精彩演講，本文主要擷取其中部分內容，期以籍此有助於讀者對國內城市商業銀行群體面臨的現狀與未來走向有壹個比較深入的了解。
壹、城市商業銀行經營現狀堪憂
1．相對於四大國有商業銀行來說，城市商業銀行的從業人員較少
中國人民大學金融證券研究所副所長趙錫軍 2003年6月底，我國的城市商業銀行是112家（由以前2194個城市信用社組建而成），網點5161個，從業人員10.7萬人。而國有四大銀行中，工行就有50萬的從業人員。從從業人數可以看出來，112家城市商業銀行的從業人員是比較少的。
2．業務規模不大，競爭地位尷尬
中國人民大學金融證券研究所副所長趙錫軍 2003年6月底，城市商業銀行資產總額大概是在13000多億，存款9846.75億，貸款6527.91億。貸款占當時全國金融機構貸款的5%左右，遠低於四大國有銀行的占比。存款大概占市場份額6%，占的比例也是非常非常低的。總的資產規模只有全國商業銀行資產總額的6%。擴大規模是城市商業銀行面臨的壹個重要任務。從單個商業銀行的情況來看，大部分城市商業銀行的資產規模都比較小，其份額也是相對偏小的。27家城市商業銀行的資產超過百億元，78家的銀行在10—100億之間，10億以下的有6家，僅有很少的資產規模超過了1千億元。整個資產規模偏小，就導致了競爭的時候很難和資產規模偏大的銀行競爭，資產主要是貸款，資產小覆蓋的客戶就比較少，這樣的話，在市場上就處於壹個比較劣勢的地位。
3．資本充足率低，資本安全難以得到保障
中國人民大學金融證券研究所副所長趙錫軍 2003年6月份，全國城市商業銀行資本充足率僅為5.92%，而且是自己按照中國人民銀行以前的要求來算的。如果是按照執行巴塞爾協議的要求，無論是按1988年版的巴塞爾協議，還是2005年執行新的巴塞爾協議計算，都會比5.92%還要低。按目前的標準，在112家中，有66家城市商業銀行滿足8%的要求，沒有達標的有46家，有壹些是資本充足率為負數。總體來講，安全性是存在壹些問題的，如果是說要達到8%的資本充足率，按照目前城市商業銀行的規模，112家城市商業銀行總***資產是9645億，大概有6千億的資產是風險資產，需要480億的資本來補充。
4．不良貸款資產較多，部分虧損嚴重，經營風險較大
中國銀行業監督管理委員會 截至2003年6月末，全國112家城市商業銀行資產總額13029億多元，貸款余額6523億多元。其中，不良貸款余額1078億多元，不良貸款比例16.53%。
國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌 相當壹批城市商業銀行的利潤為零，不少銀行已經嚴重地資不抵債，有的銀行不良貸款率高達50%以上，有的銀行單壹的客戶貸款率高達幾百、上千倍，好象是110家銀行中間，沒有壹家銀行的資產利潤率超過1%。
中國人民大學金融證券研究所副所長趙錫軍 城市商業銀行的不良貸款由2000年的30.96%降低到2003年6月份的16.53%，比例仍然偏高。由於計算不良資產的標準是根據人民銀行以前的標準（四級分類法）計算的，如果是按照國際上的五級分類計算還要高壹些。全行業累計財務虧損55.97億元，這個是8年多滾動下來累計的，歷年累計虧損的有50家，占城市商業銀行總數的45%。按照目前貸款的規模和應該計提的呆帳準備金比例，城市商業銀行至少大概需要提700多億的準備金，但是實際只提了60多億，整個的行業風險是比較大的，處於高風險狀態的城市商業銀行有20多家。
二、城市商業銀行發展面臨諸多挑戰
（壹）商業銀行內部的挑戰
1．國有銀行改革的挑戰
國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌 多少年來，從中央到地方，從業界到學界，從國外到國內，對中國金融安全的擔憂全部聚光在四大銀行上面來。但是，以今年政府出資450億美元為標準，表明中央政府痛下決心解決這四大銀行的問題。經過幾年的充分論證、磨合，由中央政府下決心出面解決，標準可能和世界最前五名來比還差壹點，但是總體上說，比現在有大踏步的前進，我認為中行、建行的改革是肯定有希望的。而且，中行、建行兩個試點走出壹條路來，工行、農行的問題解決只是時間的問題。城市商業銀行的可怕數據，在四大銀行改革舉步不前的時候，壹切都不被人註意，中小銀行的嚴重問題都被淹沒在四大銀行的問題之下。當四大銀行的改革逐步見效，銀監會的監管逐步加強，四大銀行的巨大資金實力、豐富的人才隊伍，遍布海內外的網點優勢，必然對城市商業銀行形成深層次的威脅。這不是我杞人憂天，四大銀行改革以後，優勢馬上就發揮出來了。
2．股份制商業銀行壹路領先的挑戰
國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌 大家都知道，11家股份制商業銀行在資金人才、網點、IT信息等各方面的領域都優於整個銀行系統，在各類銀行中間，股份制商業銀行是最好的。股份制商業銀行是公認的比較出色的銀行，而且過去金融上的壹路領先以及今後的金融不斷開拓，可以說是銀行體系內對城市商業銀行的深層競爭威脅的第二股力量。
3．外資銀行不斷引入的挑戰
國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌 目前，據我得到的有關數據，目前世界上跨國投資的投資重心正在從投資中國和印度的制造業轉向投資金融服務業。隨著2006年的到來，外資銀行進來的速度肯定相對要加快，他們或者是獨資，或者是參股合資，積極尋找合作夥伴，首選的又是股份制商業銀行，當然不排除有些做得不錯的城市商業銀行，比如說上海銀行、南京商業銀行，但這都是鳳毛麟角。外資銀行的實力和管理經驗不用多談，這意味著，我們國家壹大批規模比較小的城市商業銀行，如果沒有政府特殊的政策支持，在公平競爭的條件下，在國有銀行、股份制商業銀行和外資銀行的合理競爭之下，除了經營不錯並已經有壹定實力的城市商業銀行外，相當壹批城市商業銀行將面臨被邊緣化的威脅。
仁達方略管理咨詢公司咨詢師李明 根據世界貿易組織的有關協議，自2006年起，我國將取消外資銀行經營人民幣業務的所有地域限制；允許外資銀行對所有中國客戶提供服務；允許外資銀行設立同城營業網點，審批條件與中資銀行相同；取消所有現存的對外資銀行所有權、經營和設立形式，包括對分支機構和許可證發放進行限制的非審慎性措施。然而，實際上外資銀行的腳步要比這壹時間快得多，早在2002年年初，就有南京愛立信公司突然向兩家當地國有銀行倒戈，提前清償巨額貸款，轉向花旗銀行；而匯豐銀行、渣打銀行等也在國內極力爭取高端客戶。
（二）金融市場發展和金融制度創新的挑戰
國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌 隨著銀行業內部競爭的加劇和相當壹批銀行自覺的以外國先進銀行的標準加強自律，銀行的負債結構和資產結構必然會發生大的變化，必然會出現壹個加快降低利差收入在經營收入中的比例、提高中介收入比例的趨勢，也會進行壹系列的業務創新。根據我的經驗，政府有關部門從國民經濟的大局出發，為了完善、提高我們國家的融資格局，為了提高整個銀行業的競爭水平，制度的調整和政策的調整是勢在必行。因此，資產證券化、商業銀行貨幣市場基金帳戶、境內外的壹卡通、委托理財帳戶、不違背現有法律的金融產品、金融控股公司等等，壹系列新產品和壹系列制度創新，在數年內會層出不窮，加上資本市場和保險市場的快速發展，銀行的存貸業務增長速度會低於總資產的增長速度。相對於大銀行，我們中小銀行產品的開發能力本來就差，資本實力比較弱。隨著整個國家人均收入水平的提高，居民對金融資產選擇的高度多樣化，以及積累儲蓄資金積累分布的逐步分散化，這壹些不能不形成對中小銀行的挑戰。
上海銀行發展研究部張吉光 銀行跨區和跨國經營造成的直接後果就是銀行業競爭日益激烈，並呈現出國內競爭國際化的特點。這壹情況已明顯威脅到那些只能在本地經營的地方性商業銀行的生存。與此同時，科技的迅猛發展使得銀行業的產品創新步伐進壹步加快。那些大型銀行紛紛依靠自身的規模和資源優勢，加大創新投入，走上創新推動型發展道路。但對於那些規模較小，資金、技術、人才缺乏的小銀行來講，產品創新步伐的加快進壹步加劇了其在市場競爭中的不利地位。
（三）宏觀政策調整和金融監管進壹步嚴厲的挑戰
國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌 宏觀調控中銀根的放松和收緊是反復出現的現象。目前，110家城市商業銀行的總負債中約20%來自非存款性負債，壹旦銀根收緊，他們不是增加資金成本，減少利潤，就是減少資產規模，減少利差收入，這也是減少利潤。這次中央銀行差別存款準備金率的推出，意圖非常明確，調整的重點就是指向資本充足率低、盲目發放貸款的中小銀行。從今後的方向看，當銀根收緊時，在各類銀行中受影響最大的是城市商業銀行。從金融監管方面看，銀行監管長期不到位的現象，正在逐步得到改善，監管的措施越來越嚴厲，對中小銀行日常經營的挑戰更加明顯。近壹年之內，銀監會發布了壹系列監管的措施，包括商業銀行的風險評級辦法、資本充足率計算修正辦法、統壹使用五級分類辦法、防止內部關聯交易關系、發行次級金融債辦法、信息披露管理辦法等，這壹系列措施實施的結果，使好銀行暴露出來了，使經營不好的銀行的問題也暴露於社會。其中很多措施是帶有激勵機制的，就是幹的好，我激勵妳，讓妳業務發展更快，幹的不好就限制妳的發展，限制妳的分支機構，限制妳的有關業務。在這樣的情況下，可能有的好銀行就處於良性循環，好銀行發展越來越快，壞銀行處於惡性循環之中。
三、出路：轉變觀念，抓緊推進兼並、重組與合作
（壹）樹立“市場金融”觀念，不要堅守“地方金融”觀念
國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌 長期以來，各個地方政府為了扶持當地中小企業的發展，參股、控股當地的城市商業銀行，確實給了政策扶植、精心的關註和管理，其功勞不可沒，特別是在前壹陣處理壞銀行的時期，按照“誰的孩子誰抱”的原則，面對壹些有問題的銀行，有關地方政府掏錢了，更是功不可沒，人家是幹了很多好事的，與此同時產生了地方金融機構的概念，也賦予了地方城市金融機構實質性的含義，目前的城市商業銀行、股份制商業銀行，和四大銀行完全壹樣。由於他們沒有本質的差別，如果我們堅守地方金融的觀念，對城市商業銀行會帶來諸多不利，如在業務發展上會造成機會成本比其他銀行大，而且在增資擴股上，要尋找誠信的、有實力股東的回旋余地不是很大等等。
（二）吸引、選擇戰略投資夥伴
中國人民大學金融證券研究所副所長趙錫軍 選擇當地經營狀況相對較好，管理控制能力相對較強，規模相對較大的城市商業銀行，由股東各方通過註資和資產置換，消化處理大部分歷史上形成的非正常經營負擔，然後主要通過吸收民間資本和境外戰略投資者對城市商業銀行進行充分改造。基本上就是說妳覺得自己在當地商業銀行經營的比較好的，有壹定管理能力都可以做這個事。妳可以通過跟其他的合作夥伴在壹起合作，找民間資本或者吸引境外的戰略投資者都可以，利用原有股東的力量，吸收新的股東，或者資產置換處理掉妳不良的資產或者貸款。
上海銀行發展研究部張吉光 事實證明，在目前的情況下，商業銀行內部自主進行的漸進式改革往往會碰到巨大阻力，難以在短期內完成；通過引入外資參股，借助外力的推動，進而展開壹系列的改革則是解決這壹問題的行之有效的方法。因為，通過引入外國戰略投資者，城市商業銀行至少可以在短期內取得以下突破：壹是借鑒國際經驗，完善法人治理結構，打破原有體制的束縛，盡快建立健全市場化運行機制；二是引入國外金融機構的先進管理技術、管理理念和公司制度；三是學習國外同業產品，加快產品創新步伐；四是補充資本金。
1．降低不良資產占比
國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌 要主動尋求債務重組，降低不良資產率，不要抱有不切實際的幻想，不要“等、靠、要”。不良資產高是城市商業銀行主要的問題，而這個問題不被人註意有很多原因，有城市商業銀行信息不充分披露的問題，有城市商業銀行分布分散、媒體多關心四大國有商業銀行的原因等等。目前作為股份制的城市商業銀行出現虧損，不可能通過中央政府的註資來解決，要叫股東拿錢現在又很難，股東負有限責任，即使地方政府願意拿錢，地方政府的財力也有限。壹些不良資產嚴重的銀行只能捂著問題拖時間，但拖時間的結果，並不能排除破產關門的可能性。所以不良資產的問題不能拖了，拖的結果最終是被關掉，所以正確的辦法不是等、靠、要，而是要通過各種方法來解決不良貸款問題。
中國人民大學金融證券研究所副所長趙錫軍 主要的工作之壹是降低不良資產，這個是非常非常關鍵的，將來的發展無論是上市還是要引進新的投資者，還是要和別人合作，妳要做好後備的工作，降低不良資產是非常重要的工作。要達到上市要求，不良資產是壹個硬問題。要找合作夥伴，（也同樣如此。）除非銀行就是爛攤子，把所有的權利讓出去，把所有權也讓出去了，當然妳可以當壹個爛攤子賣。如果妳想把銀行經營好，吸引新的投資者來，就要控制不良資產，（以便）增資擴股的時候有壹個比較好的溢價。所以這個是很關鍵的，至於說另外的象治理結構方面的問題、內部控制等問題，都是在降低不良資產方面同時應做的工作，都是要解決的硬問題。
2．補充資本金，完善法人治理結構
中國人民大學金融證券研究所副所長趙錫軍 另壹個重要的工作是補充資本金，這是跟將來改制上市，吸引新的投資者聯系在壹起的。資本金沒有達到相應的要求，很難說滿足條件，不壹定找到壹個很好的合作夥伴。
濟南市商業銀行郝文剛、中國人民銀行濟南分行田恒柱 在我國，實現城市商業銀行產權制度從國家股“壹股獨大”的產權制度向分權式的公司法人產權制度徹底轉變，既是實質性飛躍，又是壹個漸進過程。當前監管部門應選擇部分城市商業銀行作為法人治理結構改革的試點，創造條件來改變城市商業銀行與地方政府捆在壹起的現狀，只有地方政府控股這種股權結構發生變化，有效的法人治理結構才可能建立。
（三）根據資源和市場原則與其他城市商業銀行實施兼並重組
國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌 從化解不良貸款這個角度看，我認為監管層應該腦子稍微靈活壹些，應該采取獎優限劣，通過發展幫助解決問題的方針，因此我建議，政策上要做調整，第壹要千方百計鼓勵城市商業銀行增資擴股，只要符合銀監會有關股東入股的規定，都應該給予鼓勵和支持，而且手續要簡單，他拿錢以來妳進來妳不用怕，他抽逃資本妳給予處置。第二，鼓勵好銀行收購合並壞銀行，鼓勵國有商業銀行、股份制銀行和外資銀行收購合並城市商業銀行，鼓勵城市商業銀行直接互相收購合並，政策上給予優惠，允許商業銀行之間收購合並以後，可以在兩銀行註冊地新設網點、開展業務。第三，制定壹定的規定標準，允許資本實力比較強的，經營業績比較好的，經營管理也規範的城市商業銀行，允許在註冊地之外城市、在註冊地的省外、鄰近省內開設新網點，新業務，鼓勵他們與股份制商業銀行競爭，與國有銀行競爭。
中國人民大學金融證券研究所副所長趙錫軍 對壹些有相當業績的商業銀行，鼓勵其在適當的範圍內擴大發展空間，根據資源和市場原則與其他城市商業銀行實施兼並重組，這能夠解決幾個方面的問題，第壹個就是解決規模的問題，因為現在從每個單個的城市商業銀行來說，規模較小，通過兼並重組可以增加規模，擴大市場份額。另外還有就是對於資本充足率相對比較低的銀行來講，這些銀行兼並、重組，使總的資本充足率達到要求。如果妳現在沒有這樣的考慮，將來就可能被其他的銀行給並掉，主要是外資和新的股份制銀行或者是四大國有銀行改完以後，等到他們重新考慮又來開拓業務的時候，首先會考慮先並掉（壹些城市商業銀行）。
（四）合理定位，不單純依賴存貸款，不盲目追求市場擴張
中國人民銀行副行長吳曉靈 我奉勸很多商業銀行，做好自己的市場定位，中國不缺全國性大銀行，不缺跨區域性設分支機構的銀行，缺踏踏實實為當地經濟服務的中小銀行。……中國現在缺很多很多，可以說是幾千幾萬個真正踏踏實實在社區內為社區服務的，人民銀行之所以要擴大貸款的浮動範圍，農村信用社貸款利率上浮幅度擴大到基準貸款利率的2倍，我們還想將來能夠把貸款上限全部放開，就是想為中小金融機構在為地方服務的時候給予充分的風險溢價。對於中小企業發展來說，他們首要的問題不是利率高低的問題，而是能不能貸到款的問題。對於地區商業銀行來說，不是敢不敢貸的問題，而是風險能不能通過利率足以彌補的問題。
國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌 城市商業銀行要主動按照銀監會的績效考核指標。面對大銀行的跨省、跨境的網絡優勢，中小銀行單純靠與大銀行競爭存貸款，優勢將逐步減少。銀監會在中行、建行股份制改革試點方案中提出的七項指標，既然是對建行、中行的要求，我認為也是體現了銀監會對其他各類銀行經營方向的要求。對城市商業銀行沒有提出這樣的要求，只是說明有相當多的商業銀行根本達不到這個要求，對此，城市商業銀行不要存在僥幸心理，“今天”是對中行和建行的要求，“明天”就會變成監管部門對城市商業銀行非現場監管的指標，成為衡量城市商業銀行能否繼續生存、會否成為被其他銀行合並收購的壹道門檻。所以對城市商業銀行而言所剩時間不多了，應該主動地按照這七條標準來嚴格意義地審視自己，不要再盲目擴張了。
仁達方略管理咨詢公司咨詢師李明 無論在資本上，還是在金融信息技術與服務技術上，與競爭對手相比，城市商業銀行都不具備比較優勢，抗衡只會造成無謂的犧牲。城市商業銀行的優勢在於自己的社區文化，脫胎於城市信用合作社的我國城市商業銀行在信用社時代便積澱了濃厚的社區文化，城市商業銀行的主體源自本地社區，其股東、管理層和壹般員工都比外資銀行甚至是四大國有商業銀行更了解本地區的經濟基礎和人文狀況。為本地社區提供優質金融服務，將是我國城市商業銀行在國際商業銀行競爭體系下勝出的文化優勢。
在中國的金融機構中，城市商業銀行是壹個頗為獨特的群體。之所以稱其“獨特”，主要是基於以下幾點原因：其壹，從資產和負債業務的規模上看，城市商業銀行遠遜於四大國有商業銀行群體，不僅如此，雖然機構數量占存款類金融機構（不包括城鄉信用社）1/3左右，資產總額甚至不及11家股份制商業銀行；其二，從運營機制上看，城市商業銀行雖較四大國有商業銀行靈活，卻不及股份制商業銀行以及境內的外資銀行；其三，從總體上看，經營效益不佳，較全國銀行機構平均的資產利潤率低、不良資產率高。
城市商業銀行群體所暴露出來的種種問題，並非沒有引起金融業的宏觀調控部門和監管部門的足夠註意，唯其由於在國內信貸、存款總量中所占的份額較少，才在解決問題的優先次序上排在了四大國有商業銀行之後。在此情勢下，城市商業銀行及其以地方政府為主的股東，該如何主要憑借自身的力量來扭轉城市商業銀行在經營、業務競爭中的不利局面，才免於在今後的金融開放進程中，為其他大型金融機構所吞並的命運，確實已經成為擺在城市商業銀行及其股東面前的壹道難解的問題了。對這道難題，城市商業銀行自身必須有緊迫的危機感，誠如國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌所言，“在壹些監管措施對中小銀行提出了寬限期、過渡期的情況下，中小銀行如果看不到對自己的挑戰，對自身寬恕和遷就，反而毫無壓力，揚揚得意的話，是非常危險的。”