通用財務管理指數公式
各種財務指標分析
壹、償債能力分析
(壹)短期償債能力分析
1.流動比率=流動資產？流動負債
2.速動比率=速動資產？流動負債
3.現金流動負債率=年經營現金流量凈額？年末流動負債？100%
(二)長期償債能力分析
1.資產負債率=總負債？總資產
2.產權比例=總負債？所有者權益
3.已獲利息倍數=息稅前收益？利息費用
4.長期資產適合率= [(所有者權益+長期負債)？(固定資產+長期投資)]？100%
二。運營能力分析
(壹)人力資源業務能力分析
勞動效率=主營業務凈收入或凈產值？平均雇員人數
(B)分析生產資料的運作能力
1.流動資產周轉率分析
(1)應收賬款周轉率(次)=主營業務凈收入？應收賬款平均余額
平均收款期=平均應收賬款？360?主營業務凈收入
(2)存貨周轉率(次)=主營業務成本？平均庫存
庫存周轉天數=平均庫存？360?主營業務成本
(3)流動資產周轉率(倍)=主營業務凈收入？平均流動資產總額
流動資產周轉期(天數)=平均流動資產總額？360?主營業務凈收入
2.固定資產周轉率=主營業務凈收入？固定資產平均凈值
3.總資產周轉率=主營業務凈收入？平均總資產
三。盈利分析
(壹)企業盈利能力的壹般分析
1.主營業務利潤率=利潤？主營業務凈收入
2.成本利潤率=利潤？成本費用
3.總資產回報率=(利潤總額+利息支出)？平均總資產
4.凈資產收益率=凈利潤？平均凈資產？100%
5.資本保值增值率=扣除客觀因素後的年末所有者權益？年初100人權益？100%
壹、償付能力指標:
(A)短期償債能力
1，流動比率:流動比率=流動資產/流動負債
壹般來說，流動比率越高，企業的償債能力越強。國際上壹般認為比例等於200%。
2.速動比率:速動比率=速動資產/流動負債(其中，速動資產=流動資產-存貨、預付款項)。
壹般來說，速動比率越高，企業償還流動負債的能力越強。國際上壹般認為比值等於100%。
3.現金流動負債比率:現金流動負債比率=年度經營現金流量凈額/年末流動負債。
比率越大，說明企業經營活動產生的凈現金流量越多，越能保證企業按時償還到期債務。
(2)長期償債能力
4.資產負債率:資產負債率=總負債/總資產
壹般情況下，資產負債率越小，企業的長期償債能力越強。對於債權人來說，指數越小越好。從企業主的角度來看，該指標太小，說明企業沒有充分利用財務杠桿。
5.產權比率:產權比率=負債總額/所有者權益總額。
壹般情況下，產權比例越低，企業的長期償債能力越強。產權比率和資產負債率在評價償還能力方面的作用基本相同，兩者的主要區別在於:資產負債率側重於分析償債安全的物質保障程度；產權比率側重於揭示財務結構的健全性和自有資金對債務風險的承受能力。
6.或有負債比率:或有負債比率=或有負債總額/所有者權益總額(或有負債由會計知識決定)。
7.賺取利息倍數:也稱為利息保障倍數。已獲利息倍數=息稅前利潤總額/利息費用。
壹般情況下，賺取利息的倍數越高，企業的長期償債能力越強。國際上壹般認為指數為3，長期來看至少應該大於1。
8.有息負債率:有息負債率=有息債務總額/債務總額。
有息負債通常指貸款和債券。壹般可以從屬於有息負債的主體條件來判斷。
二、運營能力指標
【提示】這部分可以用壹定的技巧來背。大部分分母是營業收入，只有存貨周轉率的分母是營業成本。
(1)人力資源運營能力指標:
9、勞動效率=營業收入或凈產值/平均員工人數
其中:平均職工人數指(年初職工人數+年末職工人數)/2。後面提到的所有平均數都是指年初加上年末再除以2。
(2)生產資料運行能力指標:
壹般公式:周轉率(周轉次數)=周轉金額/資產平均余額。
周轉期(周轉天數)=360天/周轉次數
子公式:
11，應收賬款轉賬率=營業收入/應收賬款平均余額
壹般來說，應收賬款周轉率越高越好。說明收賬快，賬齡短；資產流動性強，短期償債能力強；可以減少壞賬損失等。【考試技巧】如果題目講了關於賒銷的信息，就按賒銷收入計算。
12，存貨周轉率=營業成本/平均存貨余額【提示】這是唯壹用營業成本代替營業額的指標。
壹般來說，存貨周轉率越高越好。說明庫存變現快；成交量大，說明資金占用水平低。
13，流動資產周轉率=營業收入/平均流動資產總額
14.固定資產周轉率=營業收入/固定資產平均凈值([註]凈值=原值-折舊；凈額=原值-折舊-減值)
15，總資產周轉率=營業收入/平均總資產
16，資產現金回收率=經營現金流量凈額/平均總資產
第三，盈利能力指標
(1)營業利潤率
17，營業利潤率=營業利潤/營業收入
18，營業毛利率=(營業收入-營業成本)/營業收入
19，營業凈利潤率=凈利潤/營業收入
20.成本利潤率=利潤總額/成本總額。
其中:總成本=營業成本+營業稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用。
21，剩余現金保障倍數=經營現金流量凈額/凈利潤
壹般來說，當企業當期凈利潤大於0時，剩余現金保證倍數應大於1。該指標越大，經營活動產生的凈利潤對現金的貢獻越大。
22.總資產收益率=息稅前盈利總額/平均總資產。
23.凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產(只是理解，後面會有詳細的細分)
24.資本回報率=凈利潤/平均資本(資本指實收資本和資本溢價)
25.每股收益:(每股收益)
基本每股收益=當期歸屬於普通股股東的凈利潤/當期發行在外普通股的加權平均數。
【提示】每股收益又稱每股利潤或每股收益，簡稱EPS，是衡量上市公司盈利能力最常用的財務分析指標。壹般情況下，我們可以記住每股收益=凈利潤/股數。但需要註意的是，如果標題告知有新股發行或股份回購，則應計算普通股的加權平均值。
當期發行普通股加權平均數=(初始期發行普通股數量*報告期時間+當期新發行普通股數量*發行時間-當期回購普通股數量*回購時間)/報告期時間
這壹串字的公式在這裏是不是感覺很頭疼？別怕，聽小宇說，認真仔細的讀三遍，妳會發現原來這麽簡單。雖然字數很多，但也沒什麽太復雜的計算。舉個例子給妳理解。
【小魚舉例】某公司年初發行普通股654.38+0萬股，3月654.38+0再次發行50萬股，10月654.38+0歸還60萬股。問:本期發行在外普通股的加權平均數是多少？
回答:簡單，把數代入公式就出來了:(100 * 12+50 * 10-60 * 3)/12 = 1266700股。
或者:100 * 12/12+50 * 10/12-60 * 3/12 = 1266700股。
企業存在稀釋性潛在普通股的，應當分別調整當期歸屬於普通股股東的凈利潤和已發行普通股的加權平均數，計算稀釋性每股收益。其中，稀釋後的潛在普通股主要包括可轉換公司債券、認股權證和股票期權。(選擇題可以考)
每股收益(EPS)可以分解成幾個相互關聯的財務指標:(理解)
每股收益=凈利潤/普通股平均股數
=股東權益回報率*每股平均凈資產
=總資產回報率*權益乘數*每股平均凈資產。
=凈營業利潤率*總資產周轉率*權益乘數*平均每股凈資產
以上等號後面的計算公式都是推導出來的，妳只需要了解和理解課本上的推導就可以了。
26.每股股利=現金股利總額/普通股總額=每股收益(EPS)*股利支付率。
27.股息支付率=股息/凈利潤
28.市盈率=每股價格/每股收益(EPS)(玩股票的朋友，牢牢記住這個東西。呵呵，小宇的友情提醒。
29.每股凈資產=年末股東權益/年末普通股總數。
四。發展能力指標
30.營業收入增長率=本年營業收入增長量/去年營業收入總額。
31，資本保值增值率=本年年末所有者權益總額/本年年初所有者權益總額。
32.資本積累率=本年所有者權益增長/年初所有者權益=資本保值增值率-1。
33.總資產增長率=本年總資產增長率/年初總資產。
34.營業利潤增長率=本年營業利潤增長量/去年營業利潤總額。
35、科技投入比例=本年科技總支出/本年營業收入。
36.營業收入的三年平均增長率=(本年營業收入/三年前營業收入)-1再根到三次方。(這個公式很難表達，最好看課本。)
37.三年資本平均增長率=(年末所有者權益總額/三年前年末所有者權益總額)-1再開方到三次方。
五、綜合指標分析(杜邦財務分析系統)(非常重要)
核心公式:ROE =凈資產利率*權益乘數=凈營業利率*總資產周轉率*權益乘數。
註意:這裏的凈資產收益率不同於前面的公式。但沒有本質區別，都可以通過演繹轉化。
其中:營業凈利率=凈利潤/營業收入(前文已述)
總資產周轉率=營業收入/平均總資產(前面已敘述過)
權益乘數=總資產/所有者權益總額= 1/(1-資產負債率)
上述指標之間的關系如下:
1，ROE是最全面的財務比率，是物質狀態體系的核心。該指標的水平取決於營業凈利潤率、總資產周轉率和權益乘數。
2.營業凈利率反映了企業凈利潤與營業收入之間的關系。提高凈營業利潤率是提高企業盈利能力的關鍵。主要有兩種方式:壹是擴大營業收入，二是降低成本。
3.總資產周轉率揭示了企業總資產實現營業收入的綜合能力。企業應當根據營業收入分析企業資產的使用是否合理，流動資產和非流動資產在總資產中的結構安排是否適當。
4.權益乘數反映了所有者權益和總資產之間的關系。權益乘數越大，企業的債務水平越高，可以給企業帶來更大的財務杠桿收益，但也帶來更大的債務風險。提高凈資產收益率的根本在於擴大銷售，節約成本，合理投資配置，加速資金周轉，優化資本結構，樹立風險意識。
常用公式
1.銷售利潤率=利潤總額？產品銷售凈收入
2.總資產回報率=(利潤總額+利息支出)？平均總資產
3.資本權益比=凈利潤？已繳資本
4.資本保值增值率=期末所有者權益總額？初始所有者權益合計
5.資產負債率=總負債？總資產
6.流動比率=流動資產總額？流動負債總額
7.應收賬款周轉率=賒銷凈額？應收賬款平均余額
8.存貨周轉率=產品銷售成本？平均庫存成本
9.社會貢獻率=企業社會貢獻總額？平均總資產
勞保退休規劃及其他社會福利費用、凈利息費用、應付或已付稅項、附加費及福利等。
10.社會積累率=國家財政總額？企業的社會總貢獻
繳納國家財政總額，包括應交增值稅、應交所得稅和其他稅收。
財務管理指標清單
*權益乘數=產權比率
(利潤)增加本年營業收入(利潤)增長額/去年營業收入(利潤)總額=
=扣除客觀因素後的年末所有者權益總額/年初所有者權益總額/年初所有者權益總額=本年所有者權益支出總額/本年營業收入=凈額。
=本年資產總額增長/年初資產總額(本年銷售收入總額/三年前銷售收入總額)-3-1 =
規則壹:財務指標的命名是有原則的，有以下兩種命名方法:
1，先讀分子，再讀分母的方法，是比？還是比？(壹定比例或壹定比例)；比如資產負債率=債務/資產，也可以省略稱為資產負債率。
2、先看分母，再看分子法，哪個是率？；
例如，資產負債率=負債/資產
規則二:分子和分母來自同壹報表的，應使用年初、年末或同期的數字，保持口徑壹致；如果分子來自損益表，分母來自資產負債表，那麽分母應該是平均值。
原因是利潤表中的數字都是期數，而資產負債表中的數字都是小時，由於口徑不同，期數/小時無法劃分，所以需要轉換分母。(開始+結束)/2簡單算術平均後，小時數轉換成期數，分子和分母都是期數，可以進行除法。但是有時候分母會直接用最後的數字。這時，有兩種可能的情況:
1.期末數與期初數完全或大致相等，影響不大的差額可以忽略不計。舉個例子，如果分母直接用500萬這個尾數，暗示著開始數也是500萬，那麽(開始+結束)/2 =(500+500)/2 = 500萬，那麽分母可以直接用尾數。或者當打開金額為5，006，5438+萬時，0，65438+萬可以忽略，就像上面的例子壹樣。
2.這個指標要和與之比較的指標壹致。舉個例子，如果這個企業要把計算出來的凈利率和同行業的企業A進行比較，企業A在計算凈利率的時候用期末數作為分母，那麽為了保持雙方的可比性，這個企業也應該用期末數作為分母，而不是用平均數作為分母。
規則三:換手率指標命名規則。
分子壹般是銷售收入或者主營業務收入，分母是什麽，那麽公式就叫周轉率，比如流動資產周轉率，存貨周轉率。最後，還有四點補充:
1，與流動性和短期償債能力相關的指標，分母壹般為流動負債；
2.就現金流量表的指標而言，分子壹般是經營活動產生的凈現金流量；
3.存貨周轉率指標的分子可以是收入額也可以是成本額(特殊)；
4.還有壹些指標是不具備這三個規律的，需要我們平時去關註，比如:已獲利息倍數、權益乘數、資本保值增值率、不良資產率、資產損失率、長期資產適合率、經營損失損失賬戶比率等等。
以上是我為妳提供的理財指標，希望妳能喜歡！
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