火箭彈襲擊目前被以色列視為主要安全威脅之壹，尤其是在其與加沙地帶相鄰的南部地區和與黎巴嫩接壤的北部地區。以色列打算運行壹套三個層面的火箭彈和導彈防禦體系，這套體系除“鐵穹”系統外，還包括用於攔截中程火箭彈的“大衛彈弓”系統和應對遠程導彈的新型“箭”式反導系統。在2010年7月開展的壹系列測試中，“鐵穹”與其他防空系統協作，同時擊落來自不同方向的火箭彈。
鐵穹反火箭系統分為三個主要部分：以色列Elta公司研制的EL/M-2084探測和跟蹤雷達，以色列mPrest公司研制的作戰管理和火力控制系統(BMC)，Rafael公司使用Tamir攔截導彈的火力發射單元。壹套鐵穹反火箭系統包括三部發射車，每部發射車攜帶20枚Tamir攔截彈。
在實際作戰中，EL/M-2084雷達探測並識別發射的火箭彈，跟蹤彈道並將探測到的數據送往作戰管理系統，作戰管理系統迅速計算出火箭彈的落點。如果對比判斷落點在民用或是軍用目標附近，會對以色列人的財產和生命造成嚴重威脅，立刻下達命令給火力發射單元發射Tamir攔截彈。攔截彈發射後接受火控系統的上傳的目標彈道數據，對本身的飛行彈道進行修正，在攔截末段Tamir攔截彈使用本身的雷達導引頭獲取目標信息，完成末段交會，隨後爆炸引炸火箭彈或是令其偏離目標。Tamir攔截彈的彈頭爆炸威力不大，攔截時會控制在空曠地區上空引炸，防止攔截彈本身帶來的附帶傷害。
鐵穹反火箭系統的壹個關鍵是廉價的使用費用，使用的EL/M-2084雷達並非為鐵穹反火箭系統專門研制，這既加快了研制進度也降低了開發費用，不過EL/M-2084雷達性能並不弱。它是壹種有源相控陣的反炮兵/防空多功能雷達，反炮兵用途時最大探測距離100千米，對炮彈的測距精度可以達到50千米距離上誤差125米左右。掃描範圍為水平方向上固定模式120°旋轉模式360°，垂直方向上40°。反炮兵作戰時探測目標的上限為每分鐘200個，這極大的提高了應對飽和攻擊的能力。
EL/M-2084車載雷達具有高機動性和快速的部署能力，到達壹個地點後部署展開的時間小於20分鐘，雖然現在它的快速部署能力對鐵穹反火箭系統用途不大，目前鐵穹反火箭系統本身主要是壹種固定式防禦系統，但快速機動和部署能力在未來的局部戰爭中大有可為，出口時也是不錯的賣點。
鐵穹反火箭系統的另壹個關鍵在於新型的Tamir攔截彈，這是拉斐爾公司的產品。Tamir攔截彈相當簡練，它的長度為3米直徑只有16厘米，質量約90千克，從彈體特征看Tamir很可能沿用了Spyder防空導彈的成熟技術。由於壹直有鐵穹反火箭系統基於Spyder防空導彈系統開發的說法，很多媒體將Tamir導彈的制導方式標示為光電/紅外制導，但根據拉斐爾公司官方發布的資料，Tamir導彈使用雷達制導方式，2008年簡式防務的報道也早就指出Tamir導彈使用簡單的雷達導引頭。