設立減債基金的理論依據是復利累積計算法，由英國學者R.普萊斯創立。他認為,如果以現存債務的1％為基金，那麽基金將按復利增殖。按這種方法，政府用於買銷公債（政府以剩余資金按照時價從證券市場中收買公債，從而使該債務歸於消失）的財源有兩個：①政府每年所提供的定額資金；②已買銷公債利息的增積。這種減債基金方法曾在18世紀末流行過，但在實際執行過程中，並未達到預期的目的。現代減債基金的形式與過去有所不同。常用的方法，是以財政撥款作為減債基金，直接用於買銷或償還公債。
減債基金制度的采用在西方國家比較普遍，但有些國家的減債基金只是壹種制度上的存在，現實中並未發揮作用。比如美國為了有計劃地調整第壹次世界大戰中累積的國債，通過《1919年戰爭借款法》設立了每年用於償債的支出權限額，後來從法律上加以確認。隨著第二次世界大戰進行，國債余額大增，政府改減債基金為借新還舊的政策，減債基金也就有名無實了。有些國家只存在壹些特殊的少量的減債基金，但這些特殊的減債基金並不重要；有的國家則設有用於償債的特殊基金或金庫，即把超收的財政收入部分用於減少信用資金籌集或用於償還債務。減債基金比較完善的是日本，除了轉換公司債采用減債基金外，國債減債基金特別會計法等也都規定了要設置減債基金。1967年度形成的現行減債基金制度規定了減債基金財源的交納和償還資金的劃轉。
編輯本段償債基金核算
我國外匯管理體制改革後，為了確保企業對外信譽，國家規定：對外債較多的企業和有關部門可以建立相應償債基金，並在外匯指定銀行開立現匯賬戶存儲，以保證按期歸還。企業建立的外幣償債基金主要有三種來源：
按負債金額的壹定比例按人民幣購入外匯建立償債基金；
按規定可從現匯賬戶中劃出壹部分外匯作為償債基金：
以國家批準的專項還貸出口收匯作為償債基金。
建立償債基金的企業應在“銀行存款”賬戶增設“╳╳外幣償債基金戶”明細分類賬戶進行單獨核算。該賬戶也屬外幣賬戶，其余額也需按期末匯率加以調整。並分別其來源進行處理：
1、按第壹種方法建立的外幣償債基金，按實際購入的外幣金額與按市場匯價折合的人民幣金額，借記“銀行存款--╳╳外幣償債基金戶”科目，按實際支付的人民幣金額，貸記“銀行存款--╳╳人民幣戶”科目，其差額借記或貸記”財務費用”等科目。
2、企業按第二種方法建立的外幣償債基金，在劃出時，應按劃出的外幣金額與賬面匯率折回的人民幣金額借記“銀行存款--╳╳外幣償債基金戶”科目，貸記“銀行存款--╳╳外幣戶”科目。
3、按第三種方法建立的外幣償債基金，由於《通知》規定，其可以直接進入償債基金戶，因此，在收到外匯時，按實際收到的金額與按市場匯價折合的人民幣金額借記“銀行存款--╳╳外幣償債基金戶“，貸記”應收賬款”`“應收票據”等。
企業利用專項存款償還外債時，按市場匯價折合的人民幣金額，借記有關負債科目，貸記“銀行存款--╳╳外幣償債基金戶”科目。
期末，該賬戶外幣金額的調整方法同其他外幣賬戶相同。
編輯本段償債基金的發展
設立減債基金的理論依據是復利累積計算法，由英國學者R.普萊斯創立。他認為,如果以現存債務的1％為基金，那麽基金將按復利增殖。按這種方法，政府用於買銷公債（政府以剩余資金按照時價從證券市場中收買公債，從而使該債務歸於消失）的財源有兩個：①政府每年所提供的定額資金；②已買銷公債利息的增積。這種減債基金方法曾在18世紀末流行過，但在實際執行過程中，並未達到預期的目的。現代減債基金的形式與過去有所不同。常用的方法，是以財政撥款作為減債基金，直接用於買銷或償還公債。
減債基金制度的采用在西方國家比較普遍，但有些國家的減債基金只是壹種制度上的存在，現實中並未發揮作用。比如美國為了有計劃地調整第壹次世界大戰中累積的國債，通過《1919年戰爭借款法》設立了每年用於償債的支出權限額，後來從法律上加以確認。隨著第二次世界大戰進行，國債余額大增，政府改減債基金為借新還舊的政策，減債基金也就有名無實了。有些國家只存在壹些特殊的少量的減債基金，但這些特殊的減債基金並不重要；有的國家則設有用於償債的特殊基金或金庫，即把超收的財政收入部分用於減少信用資金籌集或用於償還債務。減債基金比較完善的是日本，除了轉換公司債采用減債基金外，國債減債基金特別會計法等也都規定了要設置減債基金。1967年度形成的現行減債基金制度規定了減債基金財源的交納和償還資金的劃