世界所有證券市場或證券衍生產品市場，基本上可依價格形成是否連續分為連續市場與集合市場兩種。
壹。集合競價是這樣確定成交價的
①系統對所有買入有效委托按照委托限價由高到低的順序排列，限價相同者按照進入系統的時間先後排列；所有賣出有效委托按照委托限價由低到高的順序排列，限價相同者按照進入系統的先後排列。
②系統根據競價規則自動確定集合競價的成交價，所有成交均以此價格成交；集合競價的成交價確定原則是，以此價格成交，能夠得到最大成交量。
③系統依序逐步將排在前面的買入委托與賣出委托配對成交，即按照“價格優先，同等價格下時間優先”的成交順序依次成交，直到不能成交為止，即所有買委托的限價均低於賣委托的限價，未成交的委托排隊等待成交。
集合競價後的新委托逐筆進入系統，與排隊的委托進行連續競價撮合。
二。連續競價是這樣確定成交價的
①對新進入的壹個買進有效委托，若不能成交，則進入買委托隊列排隊等待成交；若能成交，即其委托買入限價高於或等於賣委托隊列的最低賣出限價，則與賣委托隊列順序成交，其成交價格取賣方叫價。
②對新進入的壹個賣出有效委托，若不能成交，則進入賣委托隊列排隊等待成交；若能成交，即其委托賣出限價低於或等於買委托隊列的最高買入限價，則與買委托隊列順序成交，其成交價格取買方叫價。
這樣循環往復，直至收市。
簡單來說成交價：就是股票盤中的成交價格。這個價格在昨天收盤價的上下10%間波動。