職業賭徒的交易秘訣
引導語：職業賭徒的賭贏幾率比壹般賭徒高。這是為什麽呢?因為他們明白賭場裏以各種形式存在的“風險”。下面是我為妳帶來的職業賭徒的交易秘訣，希望對大家有所幫助。
通過了解如何止損，他們可以在賭場中存活得足夠久，隨著時間的推移，他總有機會成為贏家。
因此，妳可以從玩撲克牌中獲得的七條經驗來觸類旁通，想想這些經驗是否可以用在金融投資領域上。
妳需要優勢
投資大師彼得·林奇(Peter Lynch)說過：不做研究的投資，就好比玩梭哈撲克(stud poker)時從不看牌。
他說的很對。壹個撲克玩家的成功程度，和他壹般情況下是不是足夠清醒、情緒化，以及在這方面的專業程度是相匹配的。金融市場也只不過是壹個龐大的撲克桌，妳要做的，就是在那些讓情緒作決定、抱著發財夢想魯莽下註、依靠直覺下註的其他玩家面前盡情發揮自己的優勢，比如專業知識、理智、仔細估算等等。
在多個領域發展專業知識
在金融市場上，偶爾贏錢和經常贏錢的區別就是是否能夠適應變化的市場環境。沒有壹種投資風格長盛不衰——這正是為何那些跟風去年業績最好的公***基金的投資者，卻總是成為10年到20年的長周期裏最失敗的人的原因。
靈活性是獲得長期投資成功的基石。投資者如果不願意去適應和改變，就註定會讓人幹掉。妳得有壹些辦法讓自己與比較弱的玩家區分開來，並利用他們犯下的錯誤贏得成功。
搞清楚為何人們和妳反向押註
“我們基本上壹無所知。”我們知道上市公司的業務是什麽，甚至可能連未來幾個月他們要做什麽事都知道。我們可以判定壹只股票的價格是上漲還是下跌。但總體上來說，我們知道的東西並不太多。事實上，我們更接近於壹無所知，而不是無所不知。
所有我們真正的知道是“現在是什麽”，所有我們可以真正去做的是創造和實施壹個計劃，這個計劃是用以處理這個“現在是什麽”的，這可以保護我們不受到“可能是什麽”的傷害。
投資中最難的部分就是為“我們所不知道的事”管理證券投資組合。在股市上，我們必須記住，永遠有人在交易的'另壹邊做對手盤。每壹次，當壹些基金經理在電視上鼓勵妳“買買買”的時候，總會有另外壹些人盼望著將這些股票賣給妳。為何他們要拋售?他們知道些什麽妳所不知道的?
在撲克遊戲中，妳可能拿到“王”，並且相信眼下正是進場全押的時機。然而，坐在妳對面的玩家會等著匹配妳的賭註。這在撲克博弈中就是所謂的“看牌(checking cards)”，而在金融交易中叫做“對沖(hedging)”。這兩個都是用來管理那些“妳不知道自己不知道哪些事情”的風險的方式。
不要以為妳是賭桌上最聰明的人。當壹個投資符合妳的目標，那就去賺錢。當它開始崩跌的時候，別猶豫，趕緊對沖風險。當妳購買壹項資產的理由改變了，那就準備收工離場吧。
有壹手好牌就努力賺更多
在妳玩德州撲克的時候，當好運來臨，妳就可以下註了。當然，伴隨其中的風險是，如果另壹個玩家跟註並且妳輸了，那妳就完蛋了。
在投資時，當妳占據有利的市場因素，比如妳置身於極度超賣的市場環境裏，其他投資者都很恐慌，股票價值大打折扣，這就是對妳有利的環境，大力押註股票的時機來了，這時候，盈利的概率超過虧損的概率，風險被妳“拿著的好牌”緩和了。
投資者壹再重復的單壹最大錯誤就是，無論市場環境怎樣，每壹次都押上全部身家。其中的風險在於，如果妳錯了，那麽到時候就是關於妳將在“何時”輸掉多少錢的問題，而不是“會不會”輸錢的問題。
知道何時退出，兌現妳的籌碼
對於壹個人來說，這是最難的事情。妳的投資組合就是妳手裏的那把牌。妳經常會遇到拿到壹手爛牌的情況，希望用好壹點的牌換掉它們。然而，即使這樣都是不夠的。還有壹些時候，事情偏偏和妳希望的相反，真到那時候，妳最好站起身來離開賭桌。
在妳的投資組合中使用壹些風險管理措施對長期成功至關重要。由於情緒偏見，多數投資者都會做出與“應該去做的”相反的事：
該買的時候賣，反之亦然;
牢牢抱著已經虧損的倉位不撒手，還指望能反彈回本，結果損失加倍了;
過早地拋售盈利的頭寸;死不承認他們錯了。
這些錯誤總的來說都是由於受到情緒的主導而不是依靠理智在行動。情緒化的賭徒經常——我是說“經常”——在賭桌上和投資交易中輸錢。
多數投資者犯的錯是：在沒有理好滿手牌的情況下就敢玩牌。由於多數投資者是在看了電視、讀了報紙、聽了廣播上的消息以後進行投資。這基本就等於離開賭桌，還夢想著自己的牌到時候能贏錢——這就是“買入並持有”策略的基礎。
所有偉大的投資者開發出壹種風險管理理念(壹種拋售紀律)，並且結合著壹套工具來實施投資策略。通過消除可能幹擾投資決定的情緒偏見，這種方式增加了他們的成功概率。
就像壹個專家撲克玩家嚴守自己的遊戲紀律壹樣，壹個嚴守紀律的策略將人們導向流動的成功投資。自律策略不僅告訴人們何時該全押，還會告訴妳何時要走開。
無法精力集中，那就休息吧
很多投資者相信，他們可以有效地管理自己的金錢——只要身處周期性牛市，他們就可能是正確。當然，這種想法相當於他是賭桌上唯壹的賭徒，發牌員還把所有的牌都正面朝上的翻開。妳可能時不時地還是會輸壹把，但多數時候妳會贏錢。
情緒讓我們將註意力放在那些幾乎對交易沒什麽影響的事情上。當我們讓情緒戰勝了理性思考，我們就會做出糟糕的決策。
技術分析大師Tom Dorsey曾寫道：
想想看，如果有人給了妳壹枚硬幣，正面妳就會贏壹大筆錢，若反面妳就輸了，那麽，唯壹理性的押註就是賭硬幣為正面。因此，從邏輯上來說，這裏只有壹種決策，但情緒可能讓妳想起上次妳幸運押對的時候還是在1958年超級碗大賽的洋基隊(Yankee)賽場上。
那個決定可能是壹個妳將銘記終生的決定，但是它對妳眼前的押註並沒有任何影響。盡管如此，我們都是人類，都很容易懷疑符合邏輯的想法，只不過人和人的懷疑程度不同而已。
這就是為什麽世界上成功的撲克玩家如此之少，而願意在拉斯維加斯賭場撒鈔票的賭徒卻如此之多。多數人更樂意懷著壹夜暴富的想法而拿著錢去冒險，夢想致富的願望也是與生俱來的，但很少有投資者去想想成功和失敗的“可能性”到底有多大。
如果妳不能在長期內成功地管理妳的錢，妳就可能虧錢，大約有80%的投資者都是這樣。最好對自己誠實壹點，並且開始想辦法提升妳的成功概率。壹位專業投資者可能壹眨眼的功夫就能看清楚“賭桌”上的局勢，並且判斷出是跟註還是蓋牌不跟，妳行嗎?
保持耐心
保持耐心是很難的。多數投資者都希望在做投資時立即獲得滿足。然而，真正的投資需要耗費數年的時間才會得到真正的結果，有時甚至是幾十年。更重要的是，當妳玩撲克的時候，妳不會每壹把都贏，而且總有處處不順妳心意的時候。
沒有什麽投資紀律總是有效的。然而，堅持妳的投資紀律，保持耐心，這會為妳提供壹個良好的自律開端，並將最終帶妳走向長期成功。
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