行為決策代表模型有哪些：
股票市場的大量異象是對傳統經典定價模型的挑戰，投資者的心理情緒、心理預期.市場發布政策信息等都會對股票價格產生不明確的影響。
行為資產定價模型，是指在壹系列收益異象和事件反映異象中，借鑒行為學、心理學和社會學的研究成果，對股票市場投資者行為進行分析，建立股票價格在離散多期模型中對信息和交易行為的反應模式。比較經典的模型有BSV模型、BCAPM模型、HS模型和DHS模型。
1998年，Barberis、Shleifer和Vishny提出了BSV模型，把代表性偏差和保守性偏差引入投資者行為中。代表性偏差表示過分重視近期數據但忽視歷史總體數據，決策行為受小樣本的特征影響。保守性偏差是指投資者對新信息的沖擊反應緩慢，不能準確修正自己的預期。
BSV模型假設收益滿足隨機遊走過程（RandomWalk）,對t期個別收益信息z,（B代表壞消息，G代表好消息），投資者對好消息和壞消息會產生兩種反應：反應過度和反應不足。