伊泰普大壩建在流經巴西和巴拉圭兩國之間的巴拉那河上，全長7744米，高196米。自上世紀70年代兩次電力能源危機後，巴西政府決定同巴拉圭政府聯合建造當時世界上最大的水電站。大壩於1975年10月開始建造，直到1982年才竣工，***耗資200億美元。大壩壩後的水庫沿河延伸達161千米，形成深250米、面積達1350平方公裏、總蓄水量為290億立方米的人工湖。自1990年改進以後，伊泰普水電站18臺水輪機組發電量高達1260萬千瓦。
伊泰普水電站生產的電能由巴西與巴拉圭兩國分享，它不僅能滿足巴拉圭全部用電需求，而且能供應巴西全國30%以上的用電量。聖保羅、裏約熱內盧、米納斯吉拉斯等主要工業區38%的電力來自伊泰普水電站。