由於事故客機上面有兩名美國乘客，所以美國NTSB也介入了這次的調查。NTSB是美國國家運輸安全委員會的縮寫，這個組織成立於1967年，總部設在華盛頓，是美國聯邦政府的壹個獨立機關，專責於美國國內的航空、公路、鐵道、水路及管線等事故的調查。有些危險性物質在運輸時發生的外泄事故也會由此單位調查。因美國為世界上主要的飛機制造國之壹，所以NTSB常會以飛機制造國的身份受邀協助其他國家航空事故的調查。?[3]?
飛機墜毀在印尼雅加達附近的壹個漁村的穆西河河裏。目擊者說，當時飛機很快地嗡嗡盤旋，人們還來不及作出反應，飛機就像自殺壹樣把自己投進了河裏。
令調查人員頭疼的是，飛機墜毀後發生爆炸，使飛機殘骸七零八落，已經沒有壹塊像樣的殘骸可供研究了。飛機高速撞擊水面，飛機全碎了，最大的碎片也只有手掌那麽大。飛機的殘骸都深埋在水底的淤泥裏。殘骸就是飛機“死亡”的線索。飛行員像往常壹樣急速尋找黑厘子。5天之後他們找到了黑匣子和駕駛艙語音記錄器。黑匣子被送到美國。與此同時，辨識殘骸的工作也在進行。調查員找到了飛機70%的殘骸。依靠殘骸，調查員初步推測了飛機失事的前後經過：
當天，185號班機於當地時間下午3時37分從印尼雅加達的蘇加諾——哈達國際機場起飛，3時53分，飛機爬升至設定高度35000英尺高空。下午4時12分，飛機突然從設定高度急速下墜，並在空中粉碎性解體，散落於蘇門答臘的巨港北方50公裏的壹個地方。整個失事過程只持續了1分鐘。
在找到發動機殘骸的時候，調查員發現，飛機在旋轉下落的時候，幾乎是竭盡全力地撞向水面的。控制系統被設定為直接朝下，兩名駕駛員幾乎是自殺式地讓飛機撞擊水面，根本沒有拉起飛機的努力。
調查員發現，機上的黑盒於飛機墜毀前就已經被關閉，因此難以確認意外發生原因。調查顯示，語音紀錄器（CVR）於飛機墜毀前8分鐘被關掉；而飛行資料記錄器（FDR）則於墜毀前兩分鐘被關閉。隨後，飛機便突然往下俯沖直至墜毀。至於為何黑盒會被關掉，則沒法查證。由於黑盒於飛機墜毀前就被關掉，因此調查進度非常困難。印尼當局只能從飛機殘骸中找到有限的線索，去研究失事原因。可是，經過漫長的調查，印尼NTSC仍找不到具體失事原因。因此，在印尼NTSC的報告中，只能以“原因不明”作為總結。
美國NTSB則將調查重點放在機長朱衛民身上。調查發現該名機長在1997年下半年的工作上曾遭受過挫折；而傳聞他的個人財政亦出了極大問題。加上飛機的黑盒在墜毀前被關掉這壹點，因此，NTSB認為，這是壹次蓄意墜毀飛機的事件。NTSB提出了以下的幾點：飛機下墜路徑與駕駛室飛行控制系統的輸入吻合；證據顯示黑盒是有意被關閉；墜機的過程中應該有機會挽救，但當時在駕駛室中無人試圖矯正飛機下降的趨勢；飛機下降的指示是由機長操控。
不過，當中亦有人提出反對的證據，包括：機長雖然投資股票失利，但是還不至於影響生活；故意使飛機以這種方法墜機的難度很高；該飛機的黑盒子已經有自動失效的紀錄。
航班墜毀示意圖
至於提出反對機長蓄意墜毀客機的人則指出飛機很有可能是涉及機械問題。該機的墜機模式與過去壹些737飛機的墜機模式，如聯合航空585號班機及全美航空427號班機類似。造成過去墜機的原因是液壓裝置的問題，而針對該機液壓裝置的調查顯示這個問題似乎也出現在該班機上。
2004年7月美國洛杉磯最高法院判決派克漢尼汾公司敗訴，陪審團判給三個遇難家屬近四千四百萬美元的損害賠償，這是陪審團花了6個星期聽取華特賴克的調查小組的報告和派克漢尼汾公司的陳述，雙方拿出大量證據，陪審團總***針對187個問題作出判決，包括伺服閥有瑕疵，所有的判決都對原告有利。美國聯邦航空總署下令所有的數千架737客機，在2008年前淘汰原有的方向舵操縱部件，換上新裝置。
1997年12月30日，數千名新加坡人在新加坡壹室內體育館內，對在印尼勝安185號航班空難中遇難的104名遇難者進行祈禱。時任新加坡總理的吳作棟主持了該悼念儀式，遇難者家屬出席。截至2007年，關於新加坡勝安航空公司的MI185號航班壹直都未能找到任何其他確鑿的證據可以厘清事故原因。