1)優選新興藍籌企業。
按H 70照中證指數公司的行業分類標準,目前二級行業壹***25個,上證380指數涵蓋了其中的21個二級行業,前3名分別是資本品、原材料和制藥、生物科技和生命科學,僅電信、銀行、保險和綜合金融這四個二級行業無股票入選。
上證 380 指數通過成長性、盈利能力、市場關註度和公司規模四項指標的綜合排名,並綜合考慮行業、分紅和股本擴張因素,來挖掘 A 股市場上那些處於成長階段和成熟階段早期,收益大幅度上升,初步體現出行業龍頭風範,在行業中具備核心競爭優勢的新興藍籌企業。
2)行業分布離散風險。
上證380指數成份股行業分布具備分布均衡、防禦性強等明顯的特征,上證380指數行業覆蓋度較高。從成份股行業占比上來看,上證380指數成份股行業集中度相對較小,行業占比均衡,第壹大權重行業占比不超過15%,整體風險分散。
由於上證380在選擇成份股時剔除了上證180,而金融股通常股本較大,因而並未進入上證380的選樣空間。獨特的篩選規則也使得上證380指數成份股的行業構成顯著區別於其余滬市傳統藍籌指數。
3)高成長優勢明顯。
上證380指數成份股選擇更側重消費、投資品及新興產業的行業,防禦類行業權重占比較高,與傳統主流指數形成了較為明顯的差異。其中“消費+新興”占比在50%以上,將受益未來經濟轉型。另外,上證380指數日均換手率、成交金額及成交量在各類指數中均處較為活躍狀態,其成份股受市場關註度較高,流動性較強。
4)表現領先各類重點指數。歷史模擬數據表明,上證380指數在2006年至2010年這壹時期的市場表現總體好於滬深300、上證50、上證180等其他重點指數。從各個統計階段來看,除了2006年,該指數都取得了超越滬深300、上證50及上證180指數的收益率,尤其是從2006年至2010年的累計收益率達444.23%。
上證380指數推出時間不長,但其行業覆蓋率高、成長能力高,市場表現不俗,目前已有2只跟蹤上證380的指數基金,還有壹只中海上證380指數基金正在發行,而這只基金是“純粹”復制380指數,更能忠實地為投資者反映新藍籌的高成長表現。