上篇從“類空殼”公司的定義、特征、以及其與高風險行業的關聯性等角度，做了初步的分析。對於類空殼公司隱性特征的分析，除了上篇中提到的註冊地址、經營活動和關聯方信息異常等維度以外，下篇將在此基礎之上，進壹步補充其相關的維度分析。
同時，我們將對類空殼公司的“屬性”做進壹步的延伸，下篇將著重從行業分析的角度，將“類空殼”公司的風險指標項做具體闡述。
從金融機構的角度，利用企查查全量企業大數據分析，透過數據特征強化對“類空殼”公司的認識，將進壹步增進對其客戶的了解程度，並以此出發點， 探索 有效防控“類空殼”公司輸入性風險的手段與措施。
壹、特征分析
上篇中針對“類空殼”公司的隱性特征側重分析了人員及組織架構異常，下面將從公司登記地址、經營活動和關聯方，以及公司聯系方式等角度展開進壹步的分析。
公司登記地址信息異常。公司的註冊地址屬於公司“身份信息”的重要屬性，“地址”不僅代表著壹家在冊公司正常經營活動的歸屬地，同時也是有別於其他公司主體的特征指標之壹。此外我們也註意到，隨著依托互聯網開展經營活動的現象客觀存在，對於註冊地址高度重合這壹特征將難以直接定位屬於“類空殼”公司，僅能作為其中的判斷條件之壹。
根據《安徽日報》2020年4月20日報道，“截至2020年3月底，合肥依托互聯網開展經營活動的涉網市場主體達6.23萬戶，占市場主體總數的6.05%。主要分布在批發和零售業、住宿和餐飲業、租賃和商業服務業、科學研究和技術服務業、信息傳輸、軟件和信息技術服務業等行業，占涉網市場主體總數的84.2%。據了解，涉網市場主體主要以企業自建網站開展宣傳、銷售商品和提供服務，以依托異地第三方電商平臺開辦網店銷售商品為經營模式”。由於受今年年初疫情的影響，網上購物、訂餐、 娛樂 、在線問診、在線課程、遠程辦公和直播平臺等數字經濟新業態助推了“居家”這壹新的經營模式。而對於居家經營或辦公這壹行為需要有客觀的認識，不僅應當關註於當下時點的“經營狀態”，更加需要關註居家經營活動的動態變化。
實踐中遇到的類空殼公司註冊地址呈現高度的壹致性，除了公司註冊地址雷同或處於居民區等典型特征以外，註冊地址呈現區域化也是需要關註的重點。由於公司服務提供商提供註冊地址、辦公地址或通訊地址的現象客觀存在，同時各地經濟園區內存在的代辦註冊公司現象相對也較為普遍，壹方面便利了公司的註冊登記，另壹方面也滋生了大量的空殼公司。與此同時，公司主體雖然註冊在不同省份的經濟開發區或經濟園區，但資金流動呈現跨區域特征。
公司的經營活動異常。經營活動包括了采購、生產、銷售、技術研發、同業競爭等常規性活動以外，從風險的角度，還包括了公司在經營活動中可能遭受的行政處罰、稅收違法、股權凍結、司法拍賣、破產重整、立案信息等等。其中針對涉稅處罰、甚至未進行納稅登記的公司將結合其他指標，***同組合定位和判斷是否屬於“類空殼”公司。
關聯方異常。以從事進出口業務的貿易公司為例，對於其貿易的關聯方背景調查是判斷該項指標異常的重要因素，尤其是壹些註冊在透明度較低的避稅天堂，或者是貿易往來中涉及壹些高風險國家或者地區，關聯方的身份透明度低也是判定“類空殼”公司的維度之壹，此外我們對於受益所有人識別的關聯風險也將成為該指標的組成部分。
除了上述五種特征標簽以外，企查查對於公司的聯系方式進行了專項的統計和分析。根據《中國人民銀行關於進壹步加強人民幣銀行結算賬戶開立、轉賬、現金支取業務管理的通知》（銀發〔2011〕116號）規定，“對於兩個以上單位銀行結算賬戶信息中的聯系電話相同的，除審核存款人提供的證明文件以外，應采取回訪、實地查訪、向公安、工商行政管理部門核實等壹項或多項措施進壹步核實存款人身份”。
基於企查查大數據統計分析，2013年以後註冊、截止2020年8月31日仍處於經營狀態的的公司聯系方式（含固定電話）、並且同壹聯系方式同時歸屬三家（含）以上的公司，排除了金融業、國際組織、以及公***管理/公***管理/ 社會 保障和 社會 組織、電力/熱力/燃氣及水生產和供應業等，具有監管特性或公***事業管理屬性的行業。
從絕對數量上來看，租賃和商務服務業中，留存的聯系方式重復的公司總數最多，***計360.44萬家。其次科學研究和技術服務業，***計175.8萬家；最後為信息傳輸/軟件和信息技術服務業，***計111.2萬家。
從相對占比來看，科學研究和技術服務業在冊公司聯系方式重復的占比最高，為該行業總體在冊公司數的80.62%；其次為租賃和商務服務業，占比為76.3%；最後為房地產業，占比為68.7%。
二、行業整體分析
我們先從行業角度，對整體的類空殼公司數量進行了統計，依然是參照國家統計局的標準行業分類。
按照國家統計局標準行業口徑統計，批發和零售業、租賃和商務服務業、制造業總體命中“類空殼”模型的比例較高，類空殼公司數量絕對數較大，分別為264.1萬家、88.26萬家和48.71萬家。
其次為信息傳輸/軟件和信息技術服務業、建築業、科學研究和技術服務業，“類空殼”公司數量分別為43.64萬家、43.59萬家和39.11萬家。
最後為居民服務/修理和其他服務業、文化/ 體育 和 娛樂 業、房地產業和農/林/牧/漁業，“類空殼”公司數量分別為14.04萬家、13.67萬家、12.85萬家和12.23萬家。
三、被列入經營異常名錄
通過對命中“類空殼”模型的公司被列入經營異常的信息做了比對分析。公司被列入異常經營名錄的原因常見的有四種，（1）未在規定的期限公示年度報告信息；（2）未按照工商部門責令的期限公示有關企業信息；（3）公示信息隱瞞真實情況、弄虛作假；（4）通過登記的住所或者經營場所無法聯系的。
我們將其中的兩項“通過登記的住所或者經營場所無法聯系的”、“未在規定的期限公示年度報告信息”指標進行了專門列示。
1、通過登記的住所或者經營場所無法聯系企業
實踐中遇到的類空殼公司大多註冊時間不超過壹年甚至更短，能夠保證工商基礎信息核查的驗證要求，但在開戶動作完成以後，可能短期內即被列入異常經營名錄，例如“通過登記的住所或者經營場所無法聯系的”，這壹類的情形需要特別關註。
統計結果顯示，標準行業項下，“批發和零售業”命中該類型的公司數量最多，為44.27萬家，其次為“租賃和商務服務業”，數量為17.01萬家，排名第三位的是“科學研究和技術服務業”，為8.56萬家。
2、未在規定的期限公示年度報告
針對“公司未在規定的期限內公示年度報告”這壹異常經營指標，對類空殼公司的數據結果進行了細分統計。結果顯示，排在第壹位的仍是“批發和零售業”，該行業中命中類空殼模型的公司，由於未在規定的期限公示年度報告的，***計有97.73萬家，其次為“租賃和商務服務業”，***計有30.15萬家，排名第三位的是“制造業”，為19.52萬家。
3、指標橫向對比
將上述兩項指標的統計結果進行了匯總分析，橫向對比來看，“未在規定的期限公示年度報告”占了69.13%，“通過登記的住所或經營場所無法聯系的”，占了30.87%。
四、風險防範
1、關註行業風險
根據國家市場監督管理總局綜合規劃司的《2019年前三季度市場環境形勢分析》報告顯示，2019年前三季度中，“第三產業占註銷企業總量比重超過80%，壹、二、三產業註銷企業分別為7.9萬戶、33.3萬戶、194.7萬戶，占註銷企業總量的3.4%、14.1%、82.5%。批發和零售業、租賃和商務服務業、科學研究和技術服務業合計占註銷總量的60.6%”。
從整體的行業生命周期來看，隸屬於同壹行業中的不同公司主體、從註冊到註銷的時間過短，將大大縮短整體的行業生命周期，而註銷數量占比過高側面從某種程度上，印證了該行業經營狀態的不穩定，因為從進入到退出行業的時間周期相對較短。
同時，通過上述對“類空殼”公司的行業風險程度分析，批發和零售業、租賃和商務服務業、科學研究和技術服務業是風控視角下值得關註的行業領域。
2、關註地域風險
上篇中我們對按照地域對“類空殼”公司的數量進行了統計分析，統計結果顯示，廣東、江蘇和山東三省命中“類空殼”模型的公司數量相對較多。根據騰訊網對2020年上半年全國各地的GDP排名數據統計，“從GDP總量上來看，排在前三名的為廣東、江蘇、山東”。從側面也印證了“類空殼”公司這壹客觀現象與經濟發達程度存在壹定的關聯性。
五、結語
對於“類空殼”公司的數據分析來自於企查查自定義指標所創建的模型，並基於“風險導向”視角下的、多維度客戶身份信息的分析與研判。
作為對現實存在的客觀現象的壹種反映，理論上的數據模型仍需結合實際業務場景、以及我們的專家經驗不斷調整和優化。在助力金融機構防範“類空殼”公司輸入性風險的過程中，期待與更多的金融領域專家和老師壹同攜手，建立健全長效機制，防範化解“類空殼”公司引發的洗錢及欺詐風險。