2021年深圳證券交易所主板（中小板）退市新規 深市退市規則
根據《深圳證券交易所股票上市規則(2020 年修訂)》所述： 上市公司觸及本章規定的退市風險警示、終止上市情形的，本所依據本章規定程序審議和決定其股票退市風險警示、終止上市事宜。 第二節、交易類強制退市 上市公司出現下列情形之壹的，本所終止其股票上市交易： (壹)在本所僅發行 A 股股票的公司，通過本所交易系統連續壹百二十個交易日股票累計成交量低於 500 萬股； (二)在本所僅發行 B 股股票的公司，通過本所交易系統連續壹百二十個交易日股票累計成交量低於 100 萬股； (三)在本所既發行 A 股股票又發行 B 股股票的公司，通過本所交易系統連續壹百二十個交易日其 A 股股票累計成交量低於 500 萬股且其 B股股票累計成交量同時低於 100 萬股； (四)在本所僅發行 A 股股票或者僅發行 B 股股票的公司，通過本所交易系統連續二十個交易日的每日股票收盤價均低於 1 元； (五)在本所既發行 A 股股票又發行 B 股股票的公司，通過本所交易系統連續二十個交易日的 A 股、B 股每日股票收盤價同時均低於 1 元； (六)公司連續二十個交易日在本所的股票收盤市值均低於 3 億元； (七)公司連續二十個交易日公司股東人數均少於 2000 人； (八)本所認定的其他情形。 第三節、財務類強制退市 上市公司出現下列情形之壹的，本所對其股票交易實施退市風險警示： (壹)壹個會計年度經審計的凈利潤為負值且營業收入低於 1 億元，或追溯重述後壹個會計年度凈利潤為負值且營業收入低於 1 億元； (二)壹個會計年度經審計的期末凈資產為負值，或追溯重述後壹個會計年度期末凈資產為負值； (三)壹個會計年度的財務會計報告被出具無法表示意見或者否定意見的審計報告； (四)中國證監會行政處罰決定書表明公司已披露的壹個會計年度財務報告存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致該年度相關財務指標實際已觸及本條第(壹)項、第(二)項情形的； (五)本所認定的其他情形。 上市公司因本規則觸及條第壹款第(壹)項至第(三)項情形其股票交易被實施退市風險警示後，首個會計年度出現以下情形之壹的，本所決定終止其股票上市交易： (壹)經審計的凈利潤為負值且營業收入低於 1 億元，或追溯重述後壹個會計年度凈利潤為負值且營業收入低於 1 億元； (二)經審計的期末凈資產為負值，或追溯重述後壹個會計年度期末凈資產為負值； (三)財務會計報告被出具保留意見、無法表示意見或者否定意見的審計報告； (四)未在法定期限內披露過半數董事保證真實、準確、完整的年度報告； (五)雖符合第 條規定的條件，但未在規定期限內向本所申請撤銷退市風險警示； (六)因不符合第 條規定的條件，其撤銷退市風險警示申請未被本所審核同意。 公司因觸及第條第壹款第(四)項情形其股票交易被實施退市風險警示後，出現前款第(四)項至第(六)項情形或者實際觸及退市風險警示指標相應年度的次壹年度出現前款第(壹)項至第(三)項情形的，本所決定終止其股票上市交易。 第四節、規範類強制退市 上市公司出現下列情形之壹的，本所對其股票交易實施退市風險警示： (壹)未在法定期限內披露年度報告或者半年度報告，且在公司股票停牌兩個月內仍未披露； (二)半數以上董事無法保證年度報告或者半年度報告真實、準確、完整，且在公司股票停牌兩個月內仍有半數以上董事無法保證的； (三)因財務會計報告存在重大會計差錯或者虛假記載，被中國證監會責令改正但未在要求期限內改正，且在公司股票停牌兩個月內仍未改正； (四)因信息披露或者規範運作等方面存在重大缺陷，被本所要求改正但未在要求期限內改正，且在公司股票停牌兩個月內仍未改正； (五)因公司股本總額或者股權分布發生變化，導致連續二十個交易日不再符合上市條件，在規定期限內仍未解決； (六)公司可能被依法強制解散； (七)法院依法受理公司重整、和解或破產清算申請； (八)本所認定的其他情形。 本規則第 條第(四)項所述信息披露或者規範運作等方面存在重大缺陷，具體包括以下情形： (壹)公司已經失去信息披露聯系渠道； (二)公司拒不披露應當披露的重大信息； (三)公司嚴重擾亂信息披露秩序，並造成惡劣影響； (四)本所認為公司存在信息披露或者規範運作重大缺陷的其他情形。 上市公司出現下列情形之壹的，本所決定終止其股票上市交易： (壹)因第條第(壹)項情形其股票交易被實施退市風險警示之日起的兩個月內仍未披露過半數董事保證真實、準確、完整的相關年度報告或者半年度報告； (二)因第條第(二)項情形其股票交易被實施退市風險警示之日起的兩個月內仍有半數以上董事無法保證年度報告或者半年度報告真實、準確、完整的； (三)因第 條第(三)項情形其股票交易被實施退市風險警示之日起的兩個月內仍未披露經改正的財務會計報告； (四)因第 條第(四)項情形其股票交易被實施退市風險警示之日起的兩個月內仍未改正的； (五)因第 條第(五)項情形其股票交易被實施退市風險警示之日起的六個月內仍未解決股本總額或股權分布問題的； (六)因第條第(六)項、第(七)項情形其股票交易被實施退市風險警示，公司依法被吊銷營業執照、被責令關閉或者被撤銷等強制解散條件成就，或者法院裁定公司破產的； (七)雖符合第 條和第 條規定的條件，但未在規定期限內向本所申請撤銷退市風險警示； (八)因不符合第 條和第 條規定的條件，其撤銷退市風險警示申請未被本所審核同意。 第五節、重大違法強制退市 本規則所稱重大違法強制退市，包括下列情形： (壹)上市公司存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他嚴重損害證券市場秩序的重大違法行為，其股票應當被終止上市的情形； (二)公司存在涉及國家安全、公***安全、生態安全、生產安全和公眾健康安全等領域的違法行為，情節惡劣，嚴重損害國家利益、社會公***利益，或者嚴重影響上市地位，其股票應當被終止上市的情形。 上市公司涉及本規則第 條第(壹)項規定的重大違法行為，存在下列情形之壹的，本所決定終止其股票上市交易： (壹)公司首次公開發行股票申請或者披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，被中國證監會依據《證券法》第壹百八十壹條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據《刑法》第壹百六十條作出有罪裁判且生效； (二)公司發行股份購買資產並構成重組上市，申請或者披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，被中國證監會依據《證券法》第壹百八十壹條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據《刑法》第壹百六十條作出有罪裁判且生效； (三)根據中國證監會行政處罰決定認定的事實，公司披露的年度報告存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致公司連續會計年度財務類指標已實際觸及本章第三節規定的終止上市標準； (四)根據中國證監會行政處罰決定認定的事實，公司披露的營業收入連續兩年均存在虛假記載，虛假記載的營業收入金額合計達到 5 億元以上，且超過該兩年披露的年度營業收入合計金額的50%；或者公司披露的凈利潤連續兩年均存在虛假記載，虛假記載的凈利潤金額合計達到5億元以上，且超過該兩年披露的年度凈利潤合計金額的50%；或者公司披露的利潤總額連續兩年均存在虛假記載，虛假記載的利潤總額金額合計達到5億元以上，且超過該兩年披露的年度利潤總額合計金額的50%；或者公司披露的資產負債表連續兩年均存在虛假記載，資產負債表虛假記載金額合計達到 5 億元以上，且超過該兩年披露的年度期末凈資產合計金額的 50%。 (計算前述合計數時，相關財務數據為負值的，先取其絕對值後再合計計算)； (五)本所根據公司違法行為的事實、性質、情節及社會影響等因素認定的其他嚴重損害證券市場秩序的情形。 上市公司涉及本規則第 條第(二)項規定的重大違法行為，存在下列情形之壹的，本所決定終止其股票上市交易： (壹)公司或其主要子公司被依法吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷； (二)公司或其主要子公司被依法吊銷主營業務生產經營許可證，或者存在喪失繼續生產經營法律資格的其他情形； (三)本所根據公司重大違法行為損害國家利益、社會公***利益的嚴重程度，結合公司承擔法律責任類型、對公司生產經營和上市地位的影響程度等情形，認為公司股票應當終止上市的。 第八節、主動終止上市 上市公司出現下列情形之壹的，可以向本所申請主動終止其股票上市 交易： (壹)公司股東大會決議主動撤回其股票在本所上市交易，並決定不再在交易所交易； (二)公司股東大會決議主動撤回其股票在本所上市交易，並轉而申請在其他交易場所交易或轉讓； (三)公司股東大會決議解散； (四)公司因新設合並或者吸收合並，不再具有獨立主體資格並被註銷； (五)公司以終止公司股票上市為目的，向公司所有股東發出回購全部股份或 者部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件； (六)公司股東以終止公司股票上市為目的，向公司所有其他股東發出收購全部股份或者部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件； (七)公司股東以外的其他收購人以終止公司股票上市為目的，向公司所有股東發出收購全部股份或者部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件； (八)中國證監會或本所認可的其他主動終止上市情形。