《投資21戒》正是這樣壹本警醒我們避開投資陷阱的小書，全書只有9萬字左右，列出了21條投資負面清單。作者本·斯坦是美國著名的經濟學家和喜劇演員，曾獲得美國電視界最高獎——艾美獎。由於翻譯的關系，中文版或許會影響這本書的閱讀體驗。但是如沃倫·巴菲特所言“本·斯坦以其特有的幽默語調和真知灼見，將查理·芒格的告誡運用到投資領域。請切記！”
對此，我如獲至寶。我從2020年疫情初開始涉入投資領域學習，此刻，特別想與妳分享投資初學者從這本書裏學習並運用過的正確投資法則。
復利，被稱為世界第八大奇跡。提前梳理自己及家庭的財務規劃，及早投資，是實現財富復利效應的前提。以定期存款簡單計算，同樣是10000元存到60歲，按年復利10%計算，從23歲大學畢業開始存和30歲開始存，最終金額分別是34萬、17.4萬，差距是非常大的。如果縮短復利的計算區間，收益差距之大更是令人非常震驚的。所以，投資要趁早。千萬不要“對自己的投資乃至全部財務打理毫無規劃”，甚至快退休時才“臨陣磨槍”。
財務規劃可以從簡單的記賬開始，進而對自己的收入項目、支出項目及資產類別進行梳理，再通過資產負債表、財務診斷比率計算進行整合分析，從而找到適合自己的資產配置方式。這裏的資產，包括銀行存款、貨幣基金，也包括債券基金、股票基金、對沖基金、藝術品、期貨合約等。不同的資產，收益與風險不同。具體投資哪類品種，各品類投資比例如何確定，都需要根據財務規劃和收益風險偏好具體確定。
有了壹定的財務規劃，接下來必然要對各類資產進行了解。我在分析了家庭的資產情況以後，發現儲蓄類、貨幣基金類資產占比過高，穩定性好，但是被動收入非常低，於是我希望了解股票、基金，進行壹定比例的配置。信息渠道非常廣，電視的財經新聞、大V財經專欄、投資社群，甚至是線下基金分享會。但是最開始的2個月，我接觸的渠道非常單壹，只根據朋友推薦關註了壹位基金大V，然後在自己壹無所知的情況下，便闖進了基金投資，同比例同步操作大V推薦的基金品種。幸虧，開始投入的資金比較少，控制住了虧損。在這裏，我犯了本·斯坦負面清單之“輿論領袖能預測未來”。
事實上，世界上沒有人可以預測未來價格或市場走勢。而作為普通投資者，要做的就是遵循實踐驗證過的經驗，並且始終保持獨立的判斷。
不同類型的資產，收益和風險高低不同。謹慎選擇投資對象，是投資時最需要意誌力的事情。
賣空投機和商品投資（如藝術品、比特幣）風險非常高，都不是投資初學者能夠駕馭的。或許妳聽說過對沖基金，它的預期收益大於15%，遠高於壹般的基金，但是如果妳看過《對沖基金暴利真相》壹書，就會知道對沖基金的表現並不優於簡單的指數基金。海外對沖基金收費是每年2%的管理費，再加上針對對超額收益提取的20%業績提成，而指數基金交易進出總成本控制在2%左右。幸好，A股對沖基金比較少。但是保險中的萬能險是類似產品，需要警惕。
作為普通人，尤其是投資初學者，我選擇了配置了20%的指數基金產品。 指數基金是壹籃子股票，會根據指數編制規則對股票進行新陳代謝。 比如中證500指數編制樣本是總市值排名靠前的500只中小市值股票，即使單只股票會因為公司發展出現異常，但是指數整體收益不會受到巨大影響。 事實證明，指數基金的長期收益是優於對沖基金的，它獲得的是市場整體平均收益 。截至到今年7月份，我3月初買入的指數基金基本是30%收益賣出的。
事實上，當我們壹心想著提高被動收入的時候，往往忘記了最核心的資產——自己。自己，是穩定的人力資產。通過提升自己的專業技能、強健身體、提高個人魅力帶來穩定的現金流，再將人力資產轉變為金融資產的積累，是普通人實現財務保障和自由的可操作路徑。 如本·斯坦所言“妳自己就是壹項巨大的生息資產——妳的大腦、妳的魅力、妳的優雅、妳強健的腰背，這些都能夠保護妳，並讓妳有能力支付各類賬單。”
進入投資實操階段，我們常犯的錯誤投資行為有頻繁交易、市場低谷時迅速清倉，以及動用投資杠桿的行為。這是作為普通人，壹定要避開的“坑”。
2020年初，我最開始買入的某些基金平均持有時間只有3個月。定投的基金，也只堅持了半年。伴隨著市場漲跌變動，我心情起伏，買入賣出也跟著頻繁進行。頻繁買賣，帶來的直接後果是交易成本擠占了收益。
再看股票，交易時需要交印花稅、券商還要收取傭金，此外短時賣出還要交個股分紅稅。綜合交易費用，加之頻繁買賣，累積成本是非常高的。據統計A股散戶貢獻了全部交易中80%的交易量，每年印花稅達到了千億級別。
市場低迷的時候，是很多散戶清倉的時候。近因效應，使人們相信市場會壹直低迷下去。但歷史數據說明，市場低迷時，很多股票進入低估值區域，往往是買入的好時機。以2020年3月美股熔斷時為例，當時有大量優質股票被嚴重低估，我當時買入的中國互聯、中概互聯到7月份時收益已經到了40%左右。
得益於機構對市場火熱的大肆宣傳，大多數人在市場火熱的時候才進場。最典型的是，當中國大媽蜂湧進入A股的時候，往往是追漲殺跌的開始。事實上，沒有人能夠預測市場漲跌。因此，合理規劃自己的投資，留有壹部分現金。這樣，才能在市場真正進入低估的時候買入。“買得便宜”，才能獲得更高收益。
如果妳對於使用保證金進行交易的期貨合約不熟悉，但對於借錢投資妳壹定很清楚。保證金和借錢投資，都是對投資加杠桿的行為。但是這種行為本身，風險很大。
首先，借來的錢存在投資收益抵不過投資成本的風險。比如信用卡套現的成本是年借款利率14%，但是投資基金的年化收益只有8%。顯然，借錢投資的操作是失敗的。
其次，借款期限和投資期限存在不匹配的風險。借款是壹定要歸還的，但是市場漲跌不可預測，到了還款期，如果投資在虧損狀態，是割肉也要還錢的。
最後，借錢投資帶來巨大的心理壓力，致使投資者錯誤操作的風險加大。
投資是壹個非常復雜的項目， 壹個成功的投資者需要足夠的耐心和鋼鐵般的意誌來應對市場的變化莫測。 疫情不休，企業虧損破產、失業者增多，時世日艱，掌握投資21戒，時時自省，可以更好地保護我們的資產，減少虧損，更多地賺錢。