相傳在三國爭雄的赤壁大戰前，關羽奉軍師諸葛亮之命率兵馬途經此地，正值盛夏，士兵們酷暑難熬，關羽派人四出尋找水源，均無所獲。壹位銀須飄拂的老翁告訴關羽：這裏原是水豐林茂之地，後來出了個老虎精，把湖灣水源全結糟塌掉了。老百姓為求水用，還得送上童男童女供這老虎精受用呢！
此話剛出口，壹陣狂風起處，壹只金睛白額老虎張牙舞爪地撲了過來。關羽見狀，鳳眉橫豎，怒不可遏，隨手祭起那把青龍堰月刀，大刀瞬息化為壹條青龍，呼嘯著迎虎而上，猛虎也縱身竄向青龍，龍虎相搏，飛沙走石，鬥得天昏地暗。
青龍越鬥越勇，猛虎壹陣慘叫，趴在地上再也不能動彈，化成了壹座石頭山，而青龍降伏了猛虎後又還原成偃月大刀，回到關羽手中。關羽以刀卓地，仰天大笑，就在他的大刀卓地之處，居然冒出涓涓清泉。將士們用此泉水痛飲解渴，軍威士氣大為振奮。臨行前，關羽用刀蘸上泉水澆灑石頭山，山上立即綠樹叢生，青翠壹片。後人便把這處清泉取名為卓刀泉，並在泉畔建起了卓刀泉廟，把白虎精化成的山叫做伏虎山。有詩曰：“青龍降虎關雲長，甘醇還數卓刀泉。|”