月氏國在歷史上主要是居住在河西走廊、寧夏這壹帶。月氏國曾經屬於中國,在漢朝時期,張騫出使西域時,曾經到達過月氏國,想要聯合月氏國壹起攻打匈奴。然而,當時月氏國的國王並沒有接受張騫的這個建議,張騫在做了壹年的思想工作無果後,便放棄了回到了大漢。後來,匈奴總是攻打月氏國,月氏國便離開曾經居住多年的地方,逃亡到了阿富汗地區。
以目前的世界版圖來看,月氏國指的是現在印度壹帶。這是因為月氏人在向中亞地區逃亡的時候,月氏國分裂了。於是月氏國中的壹小部分部落留在了甘肅地區和青海地區。而其中最為強大的壹支,來到了印度半島地區。月氏國在印度半島地區建立了當時非常著名孔雀王朝,後來,月氏人不斷地擴張,月氏民族遍布於河西地區、中亞地區、南亞地區,成為了壹個混和多種族的民族。