壹、區別：
1、兩者的實質不同。
（1）夏普指數的實質：夏普指數外文名Sharpe Ratio，是指為壹經風險調整後之績效指標。
（2）特雷諾指數的實質：特雷諾指數用TR表示，是每單位風險獲得的風險溢價。
2、兩者的作用不同。
（1）夏普指數的作用：夏普指數反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。夏普指數代表投資人每多承擔壹分風險，可以拿到較無風險報酬率（定存利率）高出幾分的報酬。
（2）特雷諾指數的作用：特雷諾指數越大，單位風險溢價越高，開放式基金的績效越好，基金管理者在管理的過程中所冒風險有利於投資者獲利。。
3、兩者的計算不同。
（1）夏普指數的計算：夏普指數=（平均報酬率－無風險報酬率）/標準差。
（2）特雷諾指數的計算：T=（Rp—Rf）/βp。其中T表示特雷諾業績指數，Rp表示某只基金的投資考察期內的平均收益率。
二、夏普指數與特雷諾指數之間的聯系：
夏普指數與特雷諾指數是兩個不同的概念，兩者之間並沒有聯系。夏普指數與詹森指數之間也是沒有聯系的。
三、特雷諾指數與詹森指數之間的聯系：
夏普指數表示用標準差作為衡量投資組合風險時，投資組合單位風險對無風險資產的超額投資收益率。
夏普指數和特雷諾指數越大，表示基金投資組合的業績越好。而詹森指數表示用β系數作為衡量投資組合風險時，基金投資組合與證券市場線的相對位置。
擴展資料：
特雷諾指數以及夏普指數等，這些評價指標是壹些國際上通用的開放式基金評價指標，能夠適應壹般的投資要求。針對每只基金的個性指標評定屬於基金評定機構的核心經營業務，屬於內部資料，其結果匯成專業評估報告供專業機構使用。
夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。反之，則說明了在衡量期內基金的平均凈值增長率低於無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要差，基金的投資表現不如從事國債回購。而且當夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。
另外，特雷諾指數越大，單位風險溢價越高，開放式基金的績效越好，基金管理者在管理的過程中所冒風險有利於投資者獲利。相反特雷諾指數越小，單位風險溢價越低，開放式基金的績效越差。
百度百科-詹森指數
百度百科-特雷諾指數
百度百科-夏普指數