開場：CHRISTINE第壹次演出成功，反響熱烈。（魅影主題進入，她從梳妝鏡前拿起黑絲帶玫瑰。）
CHRISTINE從梳妝鏡前拿起黑絲帶玫瑰。
這時魅影說：Bravo, bravo, bravissimi!
子爵捧了壹束花，進來送給CHRISTINE，兩人相認，親切交談，子爵讓CHRISTINE換衣服去吃晚飯，不等她拒絕就關門出去備車。
CHRISTINE準備換衣服，燈忽然壹盞盞滅下去，魅影音樂進入
魅影唱白：真傲慢，這個追求時髦的人……兩人交替唱或道白。
子爵敲門說：“誰在裏面？”
The mirror (Angel of music)
克裏斯蒂娜：
傲慢的男孩！時尚之奴仆
沈醉在妳的榮耀之中
無知的愚人！勇敢年輕的追求者
天使 我聽到妳 請說 我傾聽
陪伴我身旁指引我
天使我的靈魂脆弱不堪 原諒我
您終於來了 導師！
魅影：
諂媚的孩子 妳應了解我
明白我為何藏匿陰影中
看看妳鏡中的容顏
我就在那裏面！
克裏斯蒂娜：
賜我汝之榮耀
音樂天使 莫再躲藏
來到我身邊吧 陌生的天使
魅影：
吾乃汝之音樂天使
來到我身邊吧 音樂天使
子爵：
那是誰的聲音?誰在裏面？
魅影：
I am your Angel of Music...
Come to me: Angel of Music...
魅影在從鏡子後面現身，將CHRISTINE帶入地下迷宮（蠟燭隊上場，穿梭其中）。
The phantom of the opera劇院魅影3：36
克裏斯蒂娜
沈睡中他對我歌唱
在夢裏他來到我身旁
他的聲音呼喚著我
聲聲呼喚著我的名字
我是否又回到夢中
此時我發現
歌劇魅影就在那裏
在我心靈最深處
魅影：
再次妳與我合唱
我們奇特的二重唱
我對妳渴望的力量
壹次比壹次更強烈
縱然妳離我而去
留下回眸壹瞥
歌劇魅影就在那裏
在妳心靈最深處
克裏斯蒂娜：
凡見過妳面容之人
都驚嚇得倒退壹步
我是妳戴的面具
魅影：
他們聽見的是我
合唱：
妳/我的靈魂和聲音和為壹體
in one combined:
歌劇魅影就在那裏
克裏斯蒂娜：
他就在那裏，歌劇魅影在哪裏……
魅影：
Sing, my Angel of Music!
Sing, my Angel ！Sing, for me!
Sing, my Angel ！ Sing, for me!
第二幕 ALL I ASK OF YOU除了妳我壹無所有
魅影大鬧劇場後，CHRISTINE帶子爵逃離劇場，上到樓頂，兩人對白（帶上黑絲帶玫瑰）
扔掉玫瑰，接著三聲“CHRISTINE”，第三聲由躲在壹旁的魅影說（回聲）
兩人開唱：
ALL I ASK OF YOU除了妳我壹無所有5：00
拉烏爾：
別再提黑暗
忘記這些恐懼
我在這裏，沒有什麽能傷害妳
我的話能溫暖並撫慰妳
讓我帶給妳自由
讓白晝帶走妳的淚水
我在這裏，在妳身邊陪伴著妳
守護並引導妳
克裏斯蒂娜：
說妳愛我，在每個夢醒時分
訴說夏日歡樂時光
說妳需要我陪伴
從現在直到永遠
向我保證妳說的都是真的
那就是我對妳的期盼
拉烏爾：
讓我做妳的避風港
讓我成為妳的陽光
妳很安全
沒人能找到妳
妳的恐懼將遠離妳
克裏斯蒂娜：
解脫是我唯壹所求
壹個沒有黑暗降臨的世界
而妳，永遠陪伴我
支持我並保護我
拉烏爾：
而妳永遠陪伴著我，此生不渝
讓我引領妳走出孤獨
說妳需要我陪伴，陪伴在妳身畔
無論去何處都讓妳我形影不離
克裏斯蒂娜：
那就是我對妳的期盼
說妳永遠陪伴著我，此生不渝
說愛我，我將跟隨妳
合唱：
讓妳我***享每壹天，每壹個晨昏時分
克裏斯蒂娜：
說妳愛我
拉烏爾
補充：
妳知道我確實愛妳
合唱：
Love me -
that's all I ask of you ...
無論去何處，都讓妳我形影不離
愛我
that's all I ask of you ...
兩人遠去，魅影上場，撿起玫瑰
PHANTOM
我賜妳音樂
讓妳的歌聲振翅翺翔
現在妳是如何回報我
拒絕我又背叛我.
只要他聽見妳的歌聲，就壹定會愛上妳
Christine ...
Christine ...
RAOUL/CHRISTINE兩人在遠處吟唱（背景）
Say you'll share with me one
love, one lifetime ...
say the word and I will follow you ...
Share each day with me, each night, each morning ...
魅影扯爛玫瑰花，大吼
PHANTOM
妳會備受詛咒
當妳沒有做到魅影對妳要求那壹天時！
第三幕 MASQUERADE化妝舞會
假面舞蹈（扇子舞）後，音樂突變，燈光轉暗，魅影出現：
此時，氣氛突然由歡樂轉為緊張， 大家看到壹個裝扮成 " 紅色死神 " ( The Red Death ) 的人緩緩從臺階上走下，他其實就是 Phantom ( 怎麽那麽安靜... )
Phantom:為什麽那麽安靜？諸位先生好！妳認為我永遠離開妳了嗎？妳們思念我嗎，諸位？我給妳們寫了壹部歌劇，《唐璜的勝利》，——“Don Juan Triumphant”！
唱壹段插曲，說CHRISTINE應該回到老師（自己）身邊
Phantom 走向 Christine，扯下她頸上的訂婚戒指，轉身離去。妳的項鏈仍然是我的——妳會為我歌唱！
Phantom唱白：
各位為何不言不語？
難道以為我已消失？
各位是否想念過我？
我已完成另壹出歌劇
我帶來寫好的曲譜
《唐璜的勝利》
我善意的向各位致意
排練開始前我有幾點指示
卡洛塔得學習如何演戲
不能像平常壹樣傲慢的在舞臺上踱步
我們的主角唐璜得減肥
對皮安吉這年紀的男人來說並不健康
我的經理們也得明白
他們所長是辦公不是藝術
至於我們的明星克莉斯汀
勿庸置疑她壹定會全力以赴
她的歌喉的確很好
她也知道，若想更上壹層樓
她還有很多需要學習的地方
她的上進心會使她回來找我
她的老師……老師……
魅影壹把扯下CHRISTINE胸前掛的訂婚戒指
妳的戒指屬於我！妳也屬於我！
子爵持劍追上，燈光忽暗，魅影消失，換場
第四幕 出演《唐璜的勝利》
The Point of No Return
PHANTOM
帕斯裏諾 - 走開！
因為陷阱已經布好等候獵物上門
妳已來此
追求妳最深切的渴望與夢想
靜靜地 靜靜地
我已帶來了給妳
我們即將融合的熱情
在妳心中 妳已臣服於我
卸下所有防禦
完全的臣服於我
如今妳與我在此
別無二心，妳已下定決心 已下定決心
已經踏上不歸路，不能再回頭
我們玩得遊戲現在已終止
越過了如果或何時的念頭
抵抗也無濟於事
放棄疑慮 讓夢沈澱
什麽樣的烈火才能吞噬靈魂
多強烈的欲望才能放開心扉
甜蜜的誘惑就在前面等我們
已經踏上不歸路
這最終的門檻
是什麽樣的溫暖與未知的秘密
在不歸路的盡頭等我們
克裏斯蒂娜：
妳已帶給了我 直到文字感和枯竭的那壹刻
直到言語無影無蹤的那壹刻 化作寂靜 寂靜
我已來到這裏
卻不知為何而來
在我心中，已經想象我們的身體纏綿糾結
沒有抵抗只有沈默
現在我和妳在壹起，
.別無所想，我已作了決定
已經踏上不歸路不能再回頭
我們的深情相愛終於開始
無論對與錯 最後壹個問題
one final question:
我們還有多久才能結合為壹
何時熱血才能沸騰
沈睡的花蕾才能綻放出花瓣
何時火焰能耗盡我們
BOTH
已踏上不歸路
這最後的門檻
已越過了橋梁，駐足片刻看它燃燒
我們已經踏上不歸路
PHANTOM轉為“All I ask of you”的旋律
說妳與我分享終身唯壹的愛
指引我拯救我走出孤獨
說妳要我在這裏守在妳身旁
無論妳去何方讓我跟隨妳
克莉斯汀，是我對妳唯壹……
CHRISTINE扯下魅影的面具，劇院裏尖叫聲四起，魅影砍斷吊橋繩索，帶走CHRISTINE，吊燈墜下，劇院陷入混亂，火燃起，拉烏爾去尋找CHRISTINE，全劇終