近年來，在國家政策的推動下，我國城市軌道交通取得了巨大發展。在“十三五”時期，我國城市軌道交通運營裏程數持續增長，並且地鐵建設規模加快，其它制式軌道交通協同有效發展。與此同時，“十三五”時期累計客運量較“十二五”增長81.7%，投資總額較“十二五”翻壹番多。
在“十四五”開局之年，中國城市軌道交通協會提出了國內城市軌道交通四大發展要點，推進智慧城規發展。同時，《十四五規劃和2035年遠景目標綱要草案》也提出，“十四五”期間我國城市軌道交通運營裏程數將新增3000公裏，預計“十四五”累計客運量將突破千億人次，累計完成投資額有望達到18188億元。
行業主要上市公司：中國中鐵(601390)、中國鐵建(01186)、隧道股份(600820)、粵水電(002060)、城建設計(HK.01599)、中國中車(601766)、中國通號(688009)等
本文核心數據：城市軌道交通運營裏程數、城市軌道交通客運量、城市軌道交通投資額、“十四五”城市軌道交通相關數據預測
“十三五”發展回顧
——運營裏程全球第壹，上北成三城全球前三
“十三五”時期，我國城市軌道交通運營裏程穩步攀升，並且我國已經成為了全球城市軌道運營裏程數第壹，遠超德國、俄羅斯、美國等發達國家。截至2020年末，全國(不含港澳臺)累計有40個城市開通城軌交通運營，運營線路達到7969.7公裏。
其中，上海、北京、成都、廣州、深圳和南京6大城市入榜2020年全球城市軌道交通運營裏程TOP10城市榜單，並且上海、北京、成都城軌交通運營裏程全球前三，上海城軌交通運營裏程甚至是紐約城軌交通運營裏程的2倍左右。
——地鐵建設規模加快，其它制式軌道交通協同有效發展
“十三五”時期，我國在加快推進地鐵建設的同時，也在不斷加快其它制式軌道交通協同有效發展。根據團標《城市軌道交通分類》(T/CAMET00001-2020)，城軌交通系統制式分為10類。截止2020年末，我國(不含港澳臺)已開通的城市軌道交通包括地鐵、輕軌、跨坐式單軌、市域快軌、有軌電車、磁懸浮交通、自導向軌道系統和電子導向膠輪系統8種。其中，地鐵運營線路長6280.8公裏，占比78.82%%。
——累計客運量較“十二五”增長81.7%
在客運量方面，2016-2019年，我國城市軌道交通年均增速均在12%以上。2020年受疫情影響，我國城市軌道交通客運量大幅下滑。2020年壹季度，部分行業停工停產，我國城市軌道交通客運規模斷崖式下降，但是後期伴隨著復工復產，我國城市軌道交通客運量迅速反彈並保持增長態勢，到2020年末基本接近2019年末的客運水平。“十三五”時期，我國城市軌道交通累計客運量達到959.4億人次，較“十二五”時期增長81.7%。
——PPP項目助力“十三五”投資總額翻壹番多
我國城市軌道交通能夠在“十三五”時期得到快速發展也得益於創新的PPP項目。在PPP項目的助力下，“十三五”期間，全國累計完成城市軌道交通建設投資26278.7億元，相比“十二五”期間所完成建設投資總額的12289億元翻了壹番還多。“十三五”期間我國城市軌道交通年均完成建設投資5255.7億元。
“十四五”發展重點解讀：四大發展要點
目前，中國城市軌道交通協會開展了《中國城市軌道交通員發展戰略與‘十四五’發展思路》研究，提出了幾大思考及建議，包括四大發展要點：科學謀劃;發展市域快軌，推進多網融合;持續推進智慧城軌建設;保障城規交通財務可持續發展。
——十二大科學謀劃
中國城市軌道交通協會在科學謀劃發展要點上提出：技術智能化、裝備自主化、網絡功能化、發展持續化、行業標準化、區域差異化、制式多樣化、運輸協同化、運營精準化、站城壹體化、建運綠色化、市場國際化。
——發展市域快軌，推進多網融合：四大重點
此外，中國城市軌道交通協會提出要發展市域快軌，推進多網融合，具體包括推進多網融合、發揮城規業主單位作用、夯實發展基礎、有效控制造價。
——持續推進智慧城軌建設：六大舉措
與此同時，中國城市軌道交通協會提出要持續推進智慧城軌建設，具體包括六大舉措：統籌規劃，分步實施;網絡布局，整體提升;自主可控，創新發展;先進可靠，經濟適用;示範引領，有序推進;產學研用，協同發展
——保障城規交通財務可持續發展：四大方向
最後，中國城市軌道交通協會提出要多措並舉，保障城規交通財務可持續發展，包括科學合理規劃建設;形成政府、企業、社會合理分攤軌道交通成本的格局;鼓勵拓展經營，用經營效益反哺運營;加強區域化合作，降低維修成本四大方向。
“十四五”發展目標解讀及預測
——“十四五”新增3000公裏裏程數，累計客運量有望突破千億人次
《十四五規劃和2035年遠景目標綱要草案》提出，“十四五”期間我國將新增3000公裏城市軌道交通運營裏程，由此可推算，2025年末我國城市軌道交通運營裏程數將有望突破1萬公裏(2020年我國城市軌道交通運營裏程數為7679.7公裏)。
同時，結合“十二五”時期及“十三五”時期城市軌道交通累計完成投資額、累計客運量等相關數據以及考慮2020年疫情的影響測算出，“十四五”時期我國城市軌道交通累計完成投資額有望達到18188億元，累計客運量有望達到1292億人次。
註：1)“十四五”時期預測邏輯解析：①“十四五”時期新增運營裏程數來自於《十四五規劃和2035年遠景目標綱要草案》規劃目標;②“十四五”時期累計完成投資額=“十四五”時期新增運營裏程數*(“十二五”與“十三五”時期平均每新增運營裏程數投資額的平均值);③“十四五”時期累計客運量=“十三五”時期(剔除疫情影響)累計客運量+(“十三五”時期(剔除疫情影響)平均每新增運營裏程數新增客運量*“十四五”時期新增運營裏程數);④“十四五”期末運營裏程數=“十四五”時期新增運營裏程數+“十三五”期末運營裏程數。
2)②“十二五”和“十三五”時期平均每新增運營裏程數投資額=當期累計投資額/當期新增運營裏程數;“十三五”時期平均每新增運營裏程數新增客運量=(“十三五”時期累計客運量 -“十二五”時期累計客運量)/“十三五”時期新增運營裏程數。
3)數據來源說明：①“十二五”和“十三五”時期的新增運營裏程數、期末運營裏程數、累計完成投資額、累計客運量均來自於中國城市軌道交通協會;②“十四五”時期的所有數據為前瞻測算數據。
——智慧城規目標覆蓋十大方向
此外，2020年3月，中國城市軌道交通協會發布了《中國城市軌道交通智慧城規發展綱要》，對我國智慧城規提出了2025與2035年的發展目標，覆蓋智慧乘客服務、智能運輸組織、智能能源系統、智能列車運行、智能技術裝備、智能基礎設施、智能運維安全、智慧網絡管理、城規雲與大數據平臺和中國智慧城規技術標準體系十大方面。具體情況如下：
—— 以上數據來源於前瞻產業研究院《中國城市軌道交通行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》